Обман или сомнительный заработок: Сомнительный заработок в Интернете, или Как нас обманывают? | Законы и безопасность

Как обманом убеждают стать инвестором?

20 сентября 2019

Советы

Обратите внимание на дату публикации материала: информация могла устареть из-за изменений в законодательстве или правоприменительной практике.

Мошенники по телефону предлагают перечислить деньги в инвестиционные компании и получать регулярный доход без затрат времени и усилий. Несмотря на сомнительность их обещаний, многие поддаются на уговоры и теряют сбережения. Какими уловками пользуются преступники?

Что такое инвестиции?

Это вложение денег с целью получения дохода. Существует множество способов инвестирования, например: банковский вклад – деньги передаются банку на определенный срок, спустя который он их возвращает с процентами; покупка золота, недвижимости, ценных бумаг (акций, облигаций), объектов искусства – это позволяет предотвратить обесценивание собственных денежных средств.

То есть инвестиционная деятельность может помочь сохранить деньги и принести дополнительный доход (о том, как увеличить доход и оценить прибыльность и надежность инвестиционных продуктов, читайте в публикации «Инвестиции: во что вложить деньги»).

Как работают инвестиционные компании?

Они оказывают профессиональную помощь, предлагая потребителям консультации и инвестиционные продукты, в которые можно вложить сбережения.

Ядро таких компаний – инвестиционные аналитики. Они анализируют рынок и предлагают идеи для инвестирования.

Кроме них в инвестиционных компаниях работают: брокеры – осуществляют операции на рынке ценных бумаг, депозитарии – хранят ценные бумаги, и др. При этом брокеры могут быть одновременно инвестиционными аналитиками и депозитариями. (О том, что такое ценные бумаги и как они используются для целей инвестирования, можно прочитать в публикации «Как выгодно и безопасно запустить и расширить бизнес?»).

Почему инвестиционная сфера привлекательна для мошенников?

Осуществление инвестиционной деятельности требует высокой квалификации, которой часто не обладает обычный потребитель, поэтому мошенникам легко его ввести в заблуждение.

Они представляются высококлассными специалистами и предлагают увеличить доход без рисков и дополнительных обязательств.

Какие схемы используют мошенники для выманивания денег? 

Во многих сферах, в том числе инвестиционной, сейчас процветает телефонное мошенничество. Особо популярны следующие схемы:

• Злоумышленник звонит и представляется сотрудником известной инвесткомпании или инвестиционным аналитиком, чье имя у всех на слуху. Затем он предлагает перевести денежные средства для получения высокого дополнительного дохода в организацию, название которой похоже на принадлежащее другой, известной компании. Разница в названиях может быть почти незаметна: отсутствует или есть лишняя буква, используется латиница при написании одной из букв и т.д.

При этом злоумышленник, маскируясь под профессионала в сфере инвестирования, может приводить статистические данные и общеизвестные факты. Используя профессиональные термины, он расскажет об «исключительных» предложениях, например инвестициях в кокосовую ферму.

И человеку может показаться, что это точно должно принести доход.
• Мошенник может позвонить тому, кто уже перечислил деньги на счет псевдоинвестиционной компании и желает их вернуть. Человеку предложат открыть счет для вывода денежных средств. При этом злоумышленник объяснит, что счет будет работать и не придется платить высокие комиссии только в случае его пополнения.
• При наличии ценных бумаг у человека злоумышленник может позвонить ему с требованием срочно перевести их на названный счет. Ему объяснят, что это необходимо из-за банкротства компании, которая выпустила эти ценные бумаги, обвала ее акций и т.д.

Как вычислить злоумышленников?

1. Попросите сообщить и запишите название организации, должность, Ф.И.О. сотрудника, который вам позвонил. Затем прервите разговор и перезвоните в компанию, чтобы уточнить, работает ли у них этот сотрудник, актуальны ли озвученные по телефону предложения.

Перезвоните в компанию по номеру, указанному на сайте Центрального банка РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка».

2. Не спешите делать выводы: если вам позвонили с номера, который есть на сайте компании, это еще не значит, что вы говорите с ее сотрудником. Мошенники часто используют программы, которые позволяют сымитировать номер.

3. Если сотрудник приглашает вас в свой офис, обязательно позвоните по телефону, указанному на сайте компании, и уточните адреса офисов в вашем городе.

4. Никому ни при каких обстоятельствах не передавайте конфиденциальные данные: логин, пароль и реквизиты вашей банковской карты (секретный код безопасности CVV2, подтверждающий подлинность карты, имя ее владельца, срок действия), ПИН-код, кодовое слово.

5. Если вас просят авторизоваться на сайте инвестиционной компании для открытия счета, обязательно обратите внимание на адресную строку: проверьте, на том ли сайте вы находитесь.

6. Прежде чем ввести логин и пароль, посмотрите, защищено ли соединение. Если перед адресом сайта стоит «https», то все в порядке.

7. Проверьте правовой статус инвестиционной компании на сайте ЦБ РФ в разделе «Проверить участника финансового рынка». По законодательству РФ деятельность на финансовом рынке требует лицензии (ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг). Осуществляйте проверку по ИНН или ОГРН, а не по наименованию компании.

8. Не переводите денежные средства до заключения инвестиционного договора. Причем отдавать предпочтение лучше договору в бумажном виде. Это позволит вам заранее проверить лицензии компании и задать вопросы ее сотруднику во время консультации. Кроме того, на руках будут оригиналы документов, с которыми в дальнейшем при необходимости можно обратиться в суд или госорганы.

Заключение договора в форме онлайн менее надежно, так как информация с электронных ресурсов может быть удалена. Также крайне затруднительно привлечь к ответственности злоумышленника, если договоренности были достигнуты по телефону.

9. Проверьте условия договора. В документе должны быть отражены те условия, о которых говорил вам сотрудник компании. Если вы не видите их в тексте и сотрудник не может их показать, то лучше отказаться от заключения договора и передачи денежных средств.

Что делать, если попался на удочку мошенников?

О случившемся следует сообщить в полицию. Но помните: телефонных мошенников найти сложно, поэтому рекомендуется подписывать оригиналы документов в офисе инвестиционной компании после ее проверки.

Вы можете обратиться в свой банк для проведения внутреннего расследования. В результате банк может вернуть вам незаконно списанные деньги. Имейте в виду: по общему правилу денежные средства не возвращаются, если произошла утечка ПИН-кода, CVV/CVC, кодового слова.

Если был подписан договор инвестирования, можно обратиться в суд для взыскания денежных средств с нарушителей. При отсутствии договора на руках в суд целесообразно обращаться, только если вы сможете представить доказательства его заключения на условиях злоумышленников (например, аудио- или видеозапись, переписка в мессенджере).

5 схем обмана при трудоустройстве — Work.ua

Work.ua разбирался в наиболее распространенных схемах мошенничества на рынке труда. И нам есть что вам сказать.

Да, так бывает. Если у соискателей не получается найти работу самостоятельно, они обращаются к посредникам или от отчаянья соглашаются на сомнительные предложения работодателей. К сожалению, такое сотрудничество не всегда приносит реальную помощь в трудоустройстве, а чаще оказывается обманом. Как же не попасть в ловушку?

Давайте разберемся, какие схемы используют рекрутинговые мошенники и почему вы не должны никому платить за то, чтобы получить должность или приступить к работе.

Схема № 1. Гарантированное трудоустройство

Это сильная и заманчивая формулировка, она может означать что угодно, но не реальное трудоустройство. Например, соискателю предлагают пройти обучение по специальной программе, после окончания которой он 100% будет принят на должность. Человек оплачивает тренинг или курс, и после этого липовый работодатель пропадает. В итоге — ни обучения, ни денег, ни работы…

К сожалению, соискатели до сих пор клюют на эту маркетинговую уловку и попадают прямиком в руки мошенникам. Запомните — никаких гарантий того, что вы точно получите заветную должность, в принципе быть не может. Ни ваш многогранный опыт, ни харизма, ни высокая квалификация не могут гарантировать, что вы подойдете той или иной компании.

Схема № 2. Плата за вакансии

Как правило, этим промышляют мошенники, маскирующиеся под рекрутинговые агентства, или коммерческие фирмы. Такие организации за вознаграждение якобы помогают соискателям в трудоустройстве. На деле кандидатам предлагают вакансии, которые находятся в свободном доступе: с сайтов поиска работы, социальных сетей, газет. Или, что еще хуже, отправляют на собеседования в несуществующие компании.

Но во всем цивилизованном мире это работает по-другому. Соискатели не оплачивают услуги кадровых агентств, это делают работодатели. Поэтому если с вас требуют оплату за доступ к «базе вакансий» — бегите.

Схема № 3. Легкая работа на дому, за которую сулят зарплату айтишника

Цель мошенников, работающих по этой схеме, — выманить у соискателя деньги за возможность начать работу или заставить вложить средства в товары, стоимость которых слишком завышена. Подобные предложения в основном распространяются в интернете и печатных изданиях, там, где сложно проверить легальность работодателя.

Самый популярный вариант — собирать ручки, игрушки, какие-то несложные приборы, клеить марки, конверты, упаковывать подарки и даже сортировать бисер по цветам. Лжеработодатель предлагает заплатить за материал перед стартом, обещая вернуть потраченное с процентами с первой же зарплатой. Когда вы принесете то, что сделали, ваш товар могут не принять, так как он бракованный, еще и заставят купить дополнительные материалы. Возможно, мошенники и вовсе пропадут с радаров с вашими деньгами.

Эта схема стара как мир, однако отчаявшиеся соискатели продолжают верить в чудо и легкий заработок. Но увы, чуда не случится. Если вас просят за что-либо заплатить перед началом работы, это должно насторожить. Вы ни за что не должны платить.

Схема № 4. Платные звонки и смс

Если вы нашли привлекательную вакансию, в которой не указана контактная информация работодателя, не обольщайтесь, вас может подстерегать обман. Например, чтобы связаться с рекрутером, вам могут предложить отправить смс-сообщение вместо резюме или сделать звонок. Отправите или позвоните — и со счета мобильного телефона будет снята вся сумма.

Еще варианты. Соискателя приглашают в офис компании, чтобы заполнить анкету. Хотите узнать о судьбе заявки? Будьте добры, отправьте смс. Или вам придет письмо от якобы крупной и солидной компании с сообщением, что вы прошли отбор и приняты на супердолжность. Чтобы соблюсти формальности, вас попросят зарегистрироваться на сайте и для этого отправить смс. Вас должно насторожить столь заманчивое предложение, особенно если вы не принимали участия в конкурсах. Да и «крупные и солидные» фирмы не столь мелочны, чтобы требовать оплату за услуги связи, кофе или сканирование документов.

Схема № 5. Сначала документы — потом работа

Свершилось, вам позвонили/написали и пригласили на работу в известную компанию! И просят выслать копию паспорта или других документов с персональными данными, а взамен присылают для подписи договор о трудоустройстве. Задумайтесь, не пахнет ли от такого предложения обманом. Ведь это соглашение может оказаться документом на кредит в банке. Никогда не предоставляйте документы, личную информацию потенциальному работодателю, пока не будете уверены, что все официально, внимательно читайте бумаги перед подписанием.

Чтобы не стать жертвой рекрутинговых мошенников, стоит помнить одно простое правило — добросовестный работодатель или агентство по подбору персонала никогда не просят соискателей заплатить за получение должности и предоставленные услуги.

Но стоит понимать, что в процессе трудоустройства вы можете заплатить, например, за составление грамотного резюме, перевод CV на английский язык, сессии карьерного консультанта.

Это не мошенничество, а последовательные шаги на пути к работе мечты. А вот конечный результат всецело зависит от вас.

Work.ua ведет свою борьбу с обманом на рынке труда, всегда проверяет компании и вакансии перед публикацией на сайте. Сейчас у нас почти 52,5 тысячи проверенных вакансий: найдите свою!

---

Читайте также

• Бегите от таких работодателей: 5 тревожных сигналов на собеседовании
• 7 признаков обмана при трудоустройстве за рубеж
• Внимание! Телефонные мошенники под видом работодателей

---

Читайте нас в Telegram

---

Чтобы оставить комментарий, нужно войти.

Обнаружение мошенничества с финансовой отчетностью

2 декабря 2001 г. энергетический гигант Enron шокировал мир своим широко разрекламированным банкротством после того, как фирма была арестована за совершение вопиющего мошенничества с бухгалтерским учетом. Его сомнительная тактика была направлена ​​на искусственное улучшение финансового положения фирмы путем создание забалансовых компаний специального назначения (SPV), которые скрывали обязательства и завышенную прибыль.

Но в конце 2000 года The Wall Street Journal пронюхал о теневых сделках фирмы, что в конечном итоге привело к крупнейшему на тот момент банкротству США в истории. будущие мошеннические операции.

Ключевые выводы

• Мошенничество с финансовой отчетностью происходит, когда корпорации искажают информацию или обманывают инвесторов, заставляя их поверить в то, что они более прибыльны, чем они есть на самом деле.
• Банкротство Enron в 2001 году в 2001 году привело к принятию Закона Сарбейнса-Оксли 2002 года, который расширяет требования к отчетности для всех публичных компаний США.
• Яркими признаками бухгалтерского мошенничества являются растущие доходы без соответствующего роста денежных потоков, устойчивый рост продаж в то время, когда конкуренты испытывают трудности, а также значительный рост производительности компании в течение последнего отчетного периода финансового года.
• Существует несколько методов выявления несоответствий, включая вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности или использование совокупных активов в качестве эталона для сравнения.

Выявление мошенничества с финансовой отчетностью

Что такое мошенничество с финансовой отчетностью?

Ассоциация сертифицированных специалистов по расследованию мошенничества (ACFE) определяет бухгалтерское мошенничество как «обман или введение в заблуждение, которое физическое или юридическое лицо делает, зная, что такое введение в заблуждение может привести к несанкционированной выгоде для физического или юридического лица или какой-либо другой стороны». Проще говоря, мошенничество с финансовой отчетностью происходит, когда компания изменяет цифры в своей финансовой отчетности, чтобы она выглядела более прибыльной, чем она есть на самом деле, как это произошло в случае с Enron.

Мошенничество с финансовой отчетностью — это преднамеренное действие, при котором человек «подделывает бухгалтерские книги» либо для того, чтобы ввести инвесторов в заблуждение.

По данным ACFE, мошенничество с финансовой отчетностью является наименее распространенным видом мошенничества в корпоративном мире, на его долю приходится всего 10% выявленных случаев. Но когда это происходит, это самый дорогостоящий тип преступления, в результате которого средний ущерб составляет 954 000 долларов. Сравните это с наиболее распространенным и наименее затратным видом мошенничества — незаконным присвоением активов, на долю которого приходится 85% случаев, а средний убыток составляет всего 100 000 долларов. Почти треть всех случаев мошенничества была результатом недостаточного внутреннего контроля. Около половины всех зарегистрированных в мире мошенничеств было совершено в США и Канаде, всего 895 зарегистрированных случаев или 46%.

ФБР считает корпоративное мошенничество, в том числе мошенничество с финансовой отчетностью, одной из основных угроз, способствующих беловоротничковой преступности. Агентство заявляет, что в большинстве случаев речь идет о схемах бухгалтерского учета, в которых цены на акции, финансовые данные и другие методы оценки манипулируются, чтобы сделать публичную компанию более прибыльной.

Виды мошенничества с финансовой отчетностью

А тут еще откровенная фабрикация заявлений. Это, например, произошло, когда опальный инвестиционный консультант Берни Мэдофф коллективно обманул около 4800 клиентов почти на 65 миллиардов долларов, проведя сложную схему Понци, которая включала полную фальсификацию выписок по счетам.

Мошенничество с финансовой отчетностью может принимать различные формы, в том числе:

• Завышение выручки путем записи будущих ожидаемых продаж
• Завышение чистой стоимости актива за счет сознательного неприменения соответствующего графика амортизации
• Сокрытие обязательств и/или обязательств с баланса компании
• Неверное раскрытие информации об операциях со связанными сторонами и сделках структурированного финансирования

Другой тип мошенничества с финансовой отчетностью связан с практикой бухгалтерского учета, когда фирмы занижают доходы за один отчетный период и сохраняют их в качестве резерва на будущие периоды с худшими показателями в более широкой попытке смягчить видимость волатильности.

Закон Сарбейнса-Оксли от 2002 г.

Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года — это федеральный закон, который расширяет требования к отчетности для советов директоров, управляющих и аудиторских фирм США. Закон, часто называемый аббревиатурой Сарбейнса-Оксли или SOX, был принят Конгрессом для обеспечения того, чтобы компании честно сообщали о своих финансовых результатах и ​​для защиты инвесторов.

Правила и политики, изложенные в SOX, применяются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и в целом сосредоточены на следующих основных областях:

1. Корпоративная ответственность
2. Усиление уголовного наказания
3. Положение о бухгалтерском учете
4. Новые меры защиты

Закон не является добровольным, а это означает, что все компании должны его соблюдать. Те, кто не соблюдает его, подлежат штрафам, санкциям и даже судебному преследованию.

Настораживающие признаки мошенничества с финансовой отчетностью

Красные флажки финансовой отчетности могут сигнализировать о потенциально мошеннических действиях. Наиболее распространенные предупреждающие знаки включают в себя:

• Аномалии бухгалтерского учета, такие как рост доходов без соответствующего роста денежных потоков.
• Постоянный рост продаж, несмотря на трудности конкурентов.
• Значительный рост производительности компании в течение последнего отчетного периода финансового года.
• Методы амортизации и оценки срока полезного использования активов, которые не соответствуют общеотраслевым.
• Слабое внутреннее корпоративное управление, что увеличивает вероятность неконтролируемого мошенничества с финансовой отчетностью.
• Чрезмерная частота сложных сторонних транзакций, многие из которых не создают ощутимой ценности и могут использоваться для сокрытия балансовой задолженности.
• Внезапная замена аудитора, повлекшая за собой пропажу документов.
• Непропорциональная сумма вознаграждения руководства, полученная из премий на основе краткосрочных целей, что стимулирует мошенничество.

Методы обнаружения мошенничества с финансовой отчетностью

Выявить тревожные флажки сложно, но вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности представляет собой простой подход к обнаружению мошенничества. Вертикальный анализ включает в себя рассмотрение каждой статьи в отчете о прибылях и убытках в процентах от выручки и сравнение годовых тенденций, которые могут быть потенциальной причиной для беспокойства.

Аналогичный подход можно применить и к бухгалтерскому балансу, используя общие активы в качестве эталона сравнения для отслеживания существенных отклонений от нормальной деятельности. Горизонтальный анализ реализует аналогичный подход, в соответствии с которым в качестве точки отсчета не используется счет, а финансовая информация представляется в процентах от показателей базового года.

Сравнительный анализ коэффициентов также помогает аналитикам и аудиторам выявлять нарушения бухгалтерского учета. Путем анализа коэффициентов можно определить и проанализировать на предмет несоответствий информацию о дневных продажах дебиторской задолженности, мультипликаторах кредитного плеча и других важных показателях.

Математический подход, известный как модель Бенеиша, оценивает восемь коэффициентов для определения вероятности манипулирования доходами, включая качество активов, амортизацию, валовую прибыль и кредитное плечо. После объединения переменных в модель рассчитывается М-показатель. Значение больше -2,22 требует дальнейшего изучения, а М-показатель меньше -2,22 предполагает, что компания не является манипулятором.

Итог

Федеральные власти приняли законы, которые гарантируют, что компании правдиво сообщают о своей финансовой деятельности, защищая при этом интересы инвесторов. Но несмотря на наличие средств защиты, это также помогает инвесторам знать, на что им следует обращать внимание при просмотре финансовой отчетности компании. Знание красных флажков может помочь людям обнаружить недобросовестную практику бухгалтерского учета и быть на шаг впереди злоумышленников, пытающихся скрыть убытки, отмыть деньги или иным образом обмануть ничего не подозревающих инвесторов.

Манипуляции с финансовыми отчетами — постоянная проблема для инвесторов

Как определить признаки при рассмотрении акций

К

Трой Эдкинс

Полная биография

Трой Адкинс обладает более чем 15-летним опытом анализа инвестиций в жилую недвижимость и более чем десятилетним опытом консультирования по институциональным инвестициям.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 12 декабря 2021 г.

Рассмотрено

Чип Стэплтон

Рассмотрено Чип Стэплтон

Полная биография

Чип Стэплтон является держателем лицензий Серии 7 и Серии 66, сдал экзамен CFA уровня 1 и в настоящее время имеет лицензию на жизнь, несчастный случай и здоровье в Индиане. Он имеет 8-летний опыт работы в области финансов, от финансового планирования и управления активами до корпоративных финансов и планирования и анализа.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Аманда Джексон

Факт проверен Аманда Джексон

Полная биография

Аманда Джексон имеет опыт работы в области личных финансов, инвестиций и социальных услуг. Она библиотечный профессионал, транскрипционист, редактор и проверяющий факты.

Узнайте о нашем редакционная политика

Манипуляции с финансовой отчетностью — это вид бухгалтерского мошенничества, который остается постоянной проблемой в корпоративной Америке. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предприняла множество шагов для смягчения последствий такого рода корпоративных злоупотреблений, структура стимулов руководства, огромная свобода действий, предоставляемая Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), и постоянный конфликт интересов между независимый аудитор и корпоративный клиент продолжают создавать идеальные условия для такой деятельности. 

Из-за этих факторов инвесторы, которые покупают отдельные акции или облигации, должны знать о проблемах, предупреждающих знаках и инструментах, которые находятся в их распоряжении, чтобы смягчить неблагоприятные последствия этих проблем.

Основные выводы

• Манипуляции с финансовой отчетностью для совершения мошенничества в отношении инвесторов или ограничения регулирования являются реальной и постоянной проблемой, которая ежегодно обходится в миллиарды долларов.
• вознаграждение руководителей, которое зависит от выполнения определенных финансовых показателей.
• Поскольку общепринятые стандарты бухгалтерского учета могут быть гибкими и открытыми для интерпретации руководством компании, подтасовку цифр бывает трудно обнаружить.

Как манипулируют финансовой отчетностью

Причины манипулирования финансовой отчетностью

Есть три основные причины, по которым руководство манипулирует финансовой отчетностью. Во-первых, во многих случаях вознаграждение руководителей корпораций напрямую связано с финансовыми показателями компании. В результате у них есть прямой стимул рисовать радужную картину финансового состояния компании, чтобы соответствовать установленным ожиданиям в отношении эффективности и поддерживать свое личное вознаграждение.

Во-вторых, это относительно легко сделать. Совет по стандартам финансового учета (FASB), который устанавливает стандарты GAAP, предоставляет значительную свободу действий и интерпретацию положений и методов бухгалтерского учета. Хорошо это или плохо, но эти стандарты GAAP обеспечивают значительную степень гибкости, позволяя корпоративному руководству рисовать конкретную картину финансового состояния компании.

В-третьих, маловероятно, что финансовые манипуляции будут обнаружены инвесторами из-за взаимоотношений между независимым аудитором и корпоративным клиентом. В США аудиторские фирмы «Большой четверки» и множество более мелких региональных аудиторских фирм доминируют в среде корпоративного аудита. Хотя эти организации преподносятся как независимые аудиторы, у фирм возникает прямой конфликт интересов, потому что они получают вознаграждение, часто довольно значительное, от тех самых компаний, которые они проверяют. В результате у аудиторов может возникнуть соблазн изменить правила бухгалтерского учета, чтобы отобразить финансовое состояние компании таким образом, чтобы клиент остался доволен и сохранил свой бизнес.

Как обрабатываются финансовые отчеты

Существует два основных подхода к манипулированию финансовой отчетностью. Первый заключается в преувеличении доходов текущего периода в отчете о прибылях и убытках путем искусственного завышения доходов и прибылей или путем дефлятирования расходов текущего периода. Такой подход заставляет финансовое состояние компании выглядеть лучше, чем оно есть на самом деле, чтобы соответствовать установленным ожиданиям.

Второй подход требует прямо противоположной тактики, которая заключается в минимизации прибыли текущего периода в отчете о прибылях и убытках путем дефлятирования выручки или завышения расходов текущего периода. Выставлять финансовое состояние компании хуже, чем оно есть на самом деле, может показаться нелогичным, но для этого есть множество причин: отговорить потенциальных покупателей; получение всех плохих новостей «с дороги», чтобы компания выглядела сильнее в будущем; сбрасывание мрачных цифр на период, когда плохие результаты можно объяснить текущей макроэкономической ситуацией; или отложить достоверную финансовую информацию до будущего периода, когда вероятность того, что она будет признана, выше.

Особые способы манипулирования финансовыми отчетами

Когда дело доходит до манипулирования, в распоряжении компании есть множество методов бухгалтерского учета. Financial Shenanigans (2018) Говарда Шилита описывает семь основных способов, которыми корпоративное руководство манипулирует финансовой отчетностью компании.

1. Учет доходов преждевременно или сомнительного качества
   1. Регистрация выручки до завершения всех услуг
   2. Учет выручки до отгрузки продукции
   3. Учет доходов от продуктов, которые не нужно покупать
2. Регистрация фиктивных доходов
   1. Учет доходов от продаж, которые не состоялись
   2. Учет инвестиционного дохода в качестве выручки
   3. Учет выручки, полученной за счет кредита, в качестве выручки
3. Увеличение дохода за счет единовременной выгоды
   1. Увеличение прибыли за счет продажи активов и отражения выручки в качестве выручки
   2. Увеличение прибыли путем классификации инвестиционного дохода или прибыли в качестве дохода
4. Перенос текущих расходов на более ранний или более поздний период
   1. Амортизация затрат слишком медленная
   2. Изменение стандартов бухгалтерского учета для поощрения манипуляций
   3. Капитализация обычных операционных затрат с целью сокращения расходов путем их переноса из отчета о прибылях и убытках в баланс
   4. Неспособность списать или списать обесцененные активы
5. Неучет или ненадлежащее сокращение обязательств
   1. Неучет расходов и обязательств, когда будущие услуги остаются
   2. Изменение допущений бухгалтерского учета для поощрения манипуляций
6. Перенос текущего дохода на более поздний период
   1. Создание резерва на черный день в качестве источника дохода для повышения производительности в будущем
   2. Сдерживание доходов
7. Перенос будущих расходов на текущий период в качестве специального сбора
   1. Ускорение расходов в текущем периоде
   2. Изменение стандартов бухгалтерского учета для поощрения манипулирования, в частности путем создания резервов на износ, амортизацию и истощение

Хотя большинство из этих методов относятся к манипулированию отчетом о прибылях и убытках, существует также множество методов манипулирования балансовым отчетом, а также отчетом о движении денежных средств. Более того, даже семантикой управленческого раздела финансовых отчетов и анализа можно манипулировать, смягчив язык действий, используемый руководителями корпораций, с «воли» на «могу», «вероятно» на «возможно» и «поэтому» на « может быть.» В совокупности инвесторы должны понимать эти вопросы и нюансы и сохранять бдительность при оценке финансового состояния компании.

Финансовые махинации посредством корпоративного слияния или поглощения

Другая форма финансовых манипуляций может иметь место в процессе слияния или поглощения. Один из классических подходов имеет место, когда руководство пытается заручиться поддержкой слияния или поглощения, основываясь, прежде всего, на улучшении расчетной прибыли на акцию объединенных компаний. Давайте посмотрим на таблицу ниже, чтобы понять, как происходит этот тип манипуляции.

Предлагаемое корпоративное приобретение	Приобретающая компания	Целевая компания	Комбинированные финансовые операции
Цена обыкновенных акций	100,00 $	40,00 $	—
Акции в обращении	100 000	50 000	120 000
Балансовая стоимость собственного капитала	10 000 000 долларов	2 000 000 долларов США	12 000 000 долларов
Прибыль компании	500 000 долларов США	200 000 долларов	700 000 долларов США
Прибыль на акцию	5,00 $	4,00 $	5,83 $

На основании данных, приведенных в таблице выше, предлагаемое приобретение целевой компании представляется разумным с финансовой точки зрения, поскольку прибыль на акцию приобретающей компании будет существенно увеличена с 5 долларов США на акцию до 5,83 долларов США на акцию. После приобретения прибыль компании-покупателя увеличится на 200 000 долларов США за счет добавления дохода от целевой компании. Более того, учитывая высокую рыночную стоимость обыкновенных акций компании-покупателя и низкую балансовую стоимость компании-цели, компании-покупателю потребуется всего лишь выпустить дополнительно 20 000 акций, чтобы совершить приобретение на 2 миллиона долларов. Взятые вместе, значительное увеличение прибыли компании и скромное увеличение количества обыкновенных акций в обращении на 20 000 приведет к более привлекательной сумме прибыли на акцию.

К сожалению, финансовое решение, основанное главным образом на такого рода анализе, является неуместным и вводящим в заблуждение, поскольку будущие финансовые последствия такого приобретения могут быть положительными, несущественными или даже отрицательными. Прибыль на акцию компании-покупателя существенно увеличится только по двум причинам, и ни одна из них не имеет долгосрочных последствий.

Защита от манипуляций с финансовой отчетностью

Существует множество факторов, которые могут повлиять на качество и точность данных, находящихся в распоряжении инвестора. В результате инвесторы должны обладать практическими знаниями в области анализа финансовой отчетности, в том числе уметь пользоваться внутренними коэффициентами анализа платежеспособности ликвидности, внешними коэффициентами анализа ликвидности ликвидности, коэффициентами роста и корпоративной рентабельности, коэффициентами финансового риска и коэффициентами бизнес-риска. . Инвесторы также должны иметь четкое представление о том, как использовать множественный рыночный анализ, включая использование соотношений цена/прибыль, соотношений цена/балансовая стоимость, соотношений цена/продажи и соотношений цена/денежный поток, чтобы оценить обоснованность финансового положения. данные.

К сожалению, очень немногие розничные инвесторы имеют необходимое время, навыки и ресурсы для участия в такой деятельности и анализе. Если это так, им может быть проще придерживаться недорогих, диверсифицированных, активно управляемых взаимных фондов. В этих фондах есть команды по управлению инвестициями, обладающие знаниями, опытом и опытом для тщательного анализа финансовой картины компании перед принятием инвестиционного решения.

Регламент Сарбейнса-Оксли

Правительство США ответило на финансовые махинации превентивными мерами. Несмотря на принятие Закона Сарбейнса-Оксли (SOX) 2002 года — прямого результата скандалов с Enron, WorldCom и Tyco — неправомерные действия в финансовой отчетности остаются слишком частым явлением. чрезвычайно трудно обнаружить среднему розничному инвестору. Тем не менее, есть несколько основных красных флажков, которые помогают. В конце концов, мошенничество Enron было разоблачено не высокооплачиваемыми аналитиками Уолл-Стрит, обладающими дипломом MBA Ivy League, а репортерами, которые использовали журнальные статьи и публичные документы в процессе должной осмотрительности. Быть первым на месте происшествия, чтобы раскрыть мошенническую компанию, может быть очень прибыльным с точки зрения короткого продавца и может быть весьма выгодным для скептически настроенного инвестора, который взвешивает общее настроение рынка.

Правила и политика правоприменения, изложенные в Законе Сарбейнса-Оксли, внесли поправки или дополнения в существующие законы, касающиеся регулирования безопасности, включая Закон о фондовых биржах 1934 года и другие законы, введенные в действие Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). В новом законе изложены реформы и дополнения в четырех основных областях:

1. Корпоративная ответственность
2. Усиление уголовного наказания
3. Положение о бухгалтерском учете
4. Новые меры защиты

Итог

Есть много случаев финансовых манипуляций, которые восходят к истокам, и современные примеры, такие как Enron, WorldCom, Tyco International, Adelphia, Global Crossing, Cendant, Freddie Mac и AIG, должны напоминать инвесторам о потенциальных наземных минах, которые они могут сталкиваться. Известная распространенность и масштабы существенных проблем, связанных с составлением корпоративной финансовой отчетности, должны напоминать инвесторам о необходимости проявлять крайнюю осторожность при ее использовании и интерпретации.

Инвесторы также должны иметь в виду, что независимые аудиторы, ответственные за предоставление проверенных финансовых данных, вполне могут иметь существенный конфликт интересов, который искажает реальную финансовую картину компании. Некоторые из корпоративных злоупотреблений, упомянутых выше, произошли с соблюдением требований бухгалтеров фирм, таких как ныне не существующая фирма Arthur Andersen. Таким образом, даже заявления аудиторов о подписке следует воспринимать с долей скептицизма.

Статья Источники

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. Комиссия по ценным бумагам и биржам США. «В центре внимания группа по финансовой отчетности и аудиту (FRAud)».

2. Ассоциация сертифицированных специалистов по расследованию мошенничества. «Отчет для народов», стр. 5.

3. Говард М.