Учебное пособие для обучающихся «Изонить»
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Учебное пособие «Изонить» разработано для учащихся учебного объединения «Изонить», возрастная категория детей 9-12 лет. Направление – декоративно-прикладное.
Актуальность учебного пособия
Цели и задачи дополнительного образования направлены на то, чтобы развивать творческие способности, формировать навыки самореализации личности. Следуя этим задачам, была составлено данное пособие. Оно разработано на основе общих идей:
формирования у учащихся целостной картины мира.
развития общей способности к творчеству.
умения реализовать свои возможности и способности .
В курсе «Изонить» широко и многосторонне осуществляется развитие творческого опыта учащихся в процессе собственной художественно-творческой активности.
Курс по вышивке в технике «изонить» вводит ребенка в удивительный мир творчества, дает возможность поверить в себя, в свои способности, предусматривает развитие у обучающихся изобразительных, художественно-конструкторских способностей, нестандартного мышления, творческой индивидуальности.
Цель учебного пособия – максимально заинтересовать учащихся вышивкой в технике «изонить», предоставив возможность учащимся творчески свободно вносить свой вклад в освоение данного вида декоративно-прикладного творчества.
Работы в технике «Изонить» несут в себе определенный блок задач:
1. Блок задач по развитию у детей математических представлений
дать понятие о разных углах; величине, длине сторон, об окружности, хорде разной длины;
упражнять детей в количественном и порядковом счёте;
закреплять знание направлений: вверху, внизу, слева, справа;
дать понятие о середине, центре, вершине, крае;
дать опережающие знания по теме «Замечательные кривые» (астроида, кардиоида, нефроида и др.)
развивать геометрическую интуицию, пространственное воображение, образное мышление.
Собственно говоря, речь идёт не только о геометрических фигурах, а также о композиции их орнамента.
2. Блок задач по умственному воспитанию
развивать абстрактное мышление;
обучить плоскостному моделированию;
закреплять понятие «зеркальное изображение»;
А также креативности, нестандартному подходу к передаче изображения.
3. Блок задач по сенсорному развитию
развивать цветовое восприятие: понятие о холодных и теплых тонах, научить подбирать цвет к фону;
научить различать толщину ниток, изнаночную и лицевую сторону изделия.
Для фона можно использовать различные на ощупь материалы: картон, бархатную бумагу, обои, наждачную бумагу и пр.
4. Блок задач по трудовому воспитанию
научить детей владеть иголкой, шилом, ниткой, ножницами;
научить детей аккуратно выполнять свою работу.
Набор инструментов зависит от поставленной фантазии исполнителя. Обучить ребёнка технологическим операциям и, прежде всего, творческому подходу к любой работе.
5. Блок задач по физическому воспитанию
развивать мускулатуру кисти рук, глазомер, остроту зрения, координацию движения рук под контролем глаз.
А еще соизмерять силу прокола и натяжения нити со свойствами материала (толщиной, сопротивлением на разрыв, растяжимостью)
6. Блок задач по нравственному воспитанию
воспитывать усидчивость;
терпение, внимательность, старательность.
7. Блок задач по эстетическому воспитанию
познакомить с новым видом художественной деятельности;
развить умение подбирать контрастные цвета, оттеняющие друг друга;
привить умение использовать полученные знания на видах изобразительной и трудовой деятельности.
8. Речевой блок
Структура пособия
Пособие для учебного объединения основано на принципах последовательности, наглядности, целесообразности, доступности и тесной связи с жизнью.
Учебное пособие предусматривает подачу материала по «восходящей спирали», то есть от самого простого к сложному. Все творческие задания в пособии, схемы соответствуют по сложности детям определенного возраста.
Изучение каждой темы предусматривает изготовление образца вышивки, изделия, т.е. теоретические задания и технологические приемы подкрепляются практическим применением к жизни.
Пособие предполагает работу с детьми в форме занятий, совместной работы детей с педагогом, а также их самостоятельной творческой деятельности.
Пособие ориентирует обучающихся на самостоятельность в поисках композиционных решений, в выборе способов изготовления поделок, в применении элементов других техник (квиллинг), использовании декоративных элементов (бисер, атласные ленты и др.).
Характеристика ожидаемых результатов.
В результате обучения в учебном объединении учащиеся должны пол
Ниткография для начинающих, нетрадиционные техники рисования, изонить картины и схемы — Домоводство
Ниткография в нашей стране пользуется популярностью, в первую очередь, из-за своей мало затратности. Свое зарождение получила в Мексике. Опытные мастера создают из шерстяной нити целые картины, что поражают своими сюжетами. Ими можно не только вышивать и вязать, но и рисовать. Вы можете с помощью небольшого клочка ниток, что остались, к примеру, после вязания шарфа создать настоящий шедевр.
Рекомендации для начинающих
Каждый вид рукоделия имеет свои секреты, также и рисования в ниткографии имеет свои хитрости, которые помогут малоопытным мастерам создать свой первый шедевр. Лучше всего начинать с небольших простых рисунков, которые не имеют замысловатых спиралей и узоров. Когда вы научитесь формировать витки и сгибать должным образом рабочие ниточки, можно переходить к сюжетным изображениям.
В работе нужно использовать густой клей, более жидкие варианты будут впитываться в основу, в конечном итоге, будут плохо держаться. Если вы используете старые, что были основой свитера, к примеру, их нужно выпрямить, иначе они не станут ровно ложиться на картон. Помните, что чем толще вы выбираете основной рабочи материал, тем более объёмной получится у вас картинка. Подсовывать их ближе друг к другу можно с помощью спицы или обычной зубочистки.
После каждого нанесения прижимайте их рукой или платком, чтоб те лучше схватились. Если вы неправильно приклеили нить, ее можно оторвать пока она не схватилась или подклеить той же зубочисткой с нанесенным клеем. Круглые узоры выполняют по спирали, а длинные – с права налево. Придерживаясь простых рекомендаций, вы сможете получить эффектные принты без существенных усилий и затрат времени.
Материалы вышивания
Для выполнения картины вам потребуются только:
- нити шерстяные
- клей
- основа (картон, ДВП, бархатная бумага)
- краски
Выполняют ниткографические рисунки очень быстро, справиться с этой задачей смогут даже школьники. Вам нужно заранее определиться с рисунком и нанести его на картон или бархатную бумагу. Далее, с помощью кисточки нанести клей на композицию и сделать контуры при помощи нитей. Лучше всего брать шерстяные, они более плотные. После этого начинают заполнять середину фигуры, их можно размещать, как поэтапно, так и хаотично, главное, чтобы не было белых пробелов между ними. Они должны плотно прилегать друг ко другу. После того, как изображение заполнено, рисунок проглаживают утюгом через тонкую ткань или марлю. На этом собственно работа и заканчивается, вам остается заключить ее в рамку и подарить близкому человеку либо украсить свой интерьер.
Изонить
Казалось бы, что техника рисования в ниткографии не может чем-то отличаться, но существует еще несколько техник ниткографии – изонить и рисование нитками.
Изонить – подразумевает рисунки нитками без использования клеящей основы.Их предварительно размещают на правильных местах и закрепляют к картону специальными гвоздиками или протягивают через отверстия в основе. Впервые о ней заговорили в Англии, мастера наносили плетения на дощечки с заранее набитыми гвоздями. Со временем она нашла массовое распространение и вместо досок, что использовались до этого, начали применять плотный картон.
Советы в данном виде рукоделия
С помощью вышеуказанной техники, вы можете вышивать большие панно, пейзажи, портреты людей, обложки для книжек и отдельные орнаменты. Освоить её очень просто, нужно только внимательно следовать рекомендациям и ровно перетягивать ниточки. Если объяснять более понятным языком, то нужно нанести на картон определенные начертания – это может быть, к примеру, острый угол. По обеих сторонах угла наносят цифры от 1 до 6 в разном направлении. Сам угол обозначают точкой 0. Далее прокалывают основу иголкой и соединяют одинаковые точки.
В круглых фигурах точки наносят на подобии циферблата. На изнанке необходимо завязать узелок и протянуть иголку на лицо картины в точке 1, далее вкалывают её в противоположный номер и выкалывают с изнанки на точку 2, так делают по кругу. Важно наносить их маркером, что исчезает или карандашом, который в последствии можно стереть. Заполняя круглую фигуру на лицевой стороне, у вас получится орнамент, напоминающий звезду, а с изнанки нить просто повторяет контуры фигуры. Именно поэтому можно контролировать правильность создания работы.
Схем для рукоделия изонить существует огромное множество, вы можете копировать их в интернете или придумывать сами. Главное помнить, что количество точек в одной фигуре не должно превышать 12, иначе вы попросту запутаетесь с противоположностями.
Схема:
Рисование нитью
Это будет очень интересно для работы с детьми дошкольного возраста. Все что нужно – это замочить шерстяную нить в краске. Перед началом работы, лучше распушить её, она придаст композиции эффектности. Рисовать можно на обычном листке А4. Смоченную в краске, поставьте на лист и накройте вторым листком. Далее, перекатывайте нить по всему периметру листка или водят рукой, как вам будет удобно. В конечном итоге, получается достаточно веселое изображение, которое можно уже подкорректировать фломастерами и получить готовых мультяшных героев. На одном листке можно выкладывать по несколько нитей. Тогда рисунок будет более развёрнутым. Дайте волю фантазии!
Занятие ниткографией способствует умственному развитию детей. Подобные занятия расширяет кругозор у ребёнка, а также воспитывают у них художественный вкус. У взрослых мастеров изонить и рисование шерстяными ниточками формирует творческое видение окружающей среды. Конечно, подобный вид рукоделия требует большого запаса терпения и ловкости рук, но все это вы приобретете в процессе. Вначале у вас может не все получаться, но со временем ваши старания обязательно будут вознаграждены, а готовая картина сможет создать достойную конкуренцию мировым шедеврам.
Видео мастер класс вышивки в технике ниткография
узоры из ниток по простой технике
Каждый ответственный родитель понимает, настолько важно своевременное и правильное развитие ребенка. Это является приоритетной и первостепенной их задачей. Затейливые и интересные схемы изонити с цифрами для детей помогут развить фантазию и моторику младшего члена семьи, приучат его к аккуратности и усидчивости.
Содержание материала
Нитяная графика и ее азы
Изонить — разновидность искусства, вызывающая оживленный интерес у мастериц и любительниц творить оригинальные вещи своими руками. Прежде чем начинать пользоваться специальными схемами, необходимо освоить вышивку на картоне. Таким способом создаются объемные картинки в виде бабочек, птиц, сердечек, которые непременно заинтересуют любопытных детей.
Молодые мамы, которые заботятся о развитии малышей, приучают их к технике плетения на нитках с 5-летнего возраста. Подобная практика обеспечивает своевременное и всестороннее развитие, к тому же она поможет обнаружить скрытые таланты у ребенка.
Перед работой рекомендуется изучить правила моделирования различных поделок на шаблонах:
- Основа вышивки — картон или плотная бумага, реже с этой целью задействуются дощечки.
- Что касается ниток, они могут быть самыми разными, главный критерий — их высокая прочность и эластичность.
- С целью предотвращения травматизма ребенка в процессе создания картины необходимо подбирать специальные гнущиеся (мягкие) иглы.
- Из практики известно, что нитки со временем ворсятся. Предотвратить такой неприятный момент поможет их обработка с помощью воска.
- Картина непременно выйдет ажурной, однородной, если расстояние между точками будет предельно минимальным.
- Схемы картин изонитью не сложные, но для облегчения задачи для малыша можно места с проколами пронумеровать.
- Практически любой рисунок, изготовленный методом описываемого мастерства (лебедь, роза, корабль), базируется на трех основных принципах — заполнение углов рисунка, окружностей и дуг.
- При желании используется копировальная бумага, которая сделает процедуру переноса изображения на основу простой. Но перед этим выполняются все проколы согласно нумерации.
- При работе со слишком плотной основой стоит вооружиться крупной и удобной иголкой, кончик которой в процессе работы периодически раскаляется на огне.
- С изнаночной стороны нитка закрепляется обычным канцелярским клеем.
- Схемы изонити для детей предполагают применение не только иголки для проколов, но и гвоздиков небольших размеров. Однако такая методика рекомендована для ребят старшего возраста, а не для дошкольников.
Техника плетения нитью: изучение
Создание основы вышивания по плотной бумаге представлено несколькими способами. Прежде чем приниматься за выполнение сложных композиций, рекомендуется попрактиковаться в изготовлении несложных отдельных элементов. Принято выделять следующие способы графики на нитях:
- сплошной;
- контурный;
- комбинированный;
- объемный.
Изонить для детей представлена несложными схемами, на которых техника по обработке окружностей, углов, дуг осваивается достаточно быстро. В случае если ребенок еще не научился считать, ему стоит помочь, указывая направление рабочей нити.
Внимание крохи привлечет правильно подобранный рисунок. Девочка с удовольствием отобразит цветок или сердце, а мальчику непременно понравится узор в виде космоса. Важно правильно подобрать цвета ниток, которые будут сочетаться и удачно соединяться в общем рисунке. Игра красок — отличный способ развития творческого мышления.
Шедевр, созданный стилем изонити
Освоив основные навыки в хитром плетении, вышивании, стоит распечатать схемы изонити с цифрами для начинающих и приступить к работе. С ребенком можно выполнить узор в виде зимы, создать отдельную фигурку совы, снеговика. В качестве мастер-класса представлено подробное описание картины изонитями в виде разноцветных цветных шаров.
Материалы, которые понадобятся: канцелярский клей, копировальная бумага, карандаши, плотная бумага, иголки, рабочие нитки.
Подробное выполнение рисунка:
- На подготовленной бумаге изображается овал, для чего удобнее задействовать шаблон.
- Нарисованная фигура делится на 36 зон.
- Далее наносится схематическая нумерация.
- Каждое деление дополняется аккуратными проколами иголки.
- В соответствии с цифрами (от первой и в строгой последовательности) начинается натягивание нитей.
- Прошитые контурные линии оставляют характерный рисунок.
- Изобразить на картоне облака с помощью карандаша любой текстуры, задать им синий или голубой тон.
- Посредством копировальной бумаги на изнаночную часть переносится заготовка шариков, которая размечается цифрами.
- На следующем этапе каждый шарик заштриховывается нитями разных оттенков по отдельности.
- Для придания законченного вида картине связку веревок, отходящих от шариков можно обозначить стежками одного цвета.
- Работа, выполнена, ее уместно поместить в рамку.
Техника изонити относится к прикладному искусству, пришедшему к нам из прошлых веков. Сегодня выполнение картин подобным способом распространено среди взрослых и детей, пользуется большим спросом. Совместное же времяпрепровождение за созданием настоящих шедевров укрепляет теплые отношения между детьми и родителями.
Схемы изонити с цифрами для детей и взрослых бесплатно
Техника изонить – это просто и интересно, она способна влюбить в себя как взрослых, так и детей. Схемы для создания изонити с цифрами предельно просты даже для младших школьников, но в тоже время очень красивы и разнообразны в своей тематике для взрослых. В нашей статье вы найдете схемы цветов с цифрами в технике изонить и схемы с цифрами, которые предназначены для детей. Так же бесплатно сможете распечатать подготовленные для вас схемы на любой вкус и для любого повода.
Техника изонить очень красива и разнообразна, но у нее, как и у любой рукодельной техники, есть ряд правил:
- Не делайте узелки, крепите уголки нити скотчем или клеем на изнанке.
- Разметку нужно делать на изнаночной стороне изделия
- Дырочки делайте тонкой иглой с изнанки. Если вышивка подразумевает у вас толстую нить, то сделайте с лицевой стороны и толстую дырочку.
- При исполнении мелкого рисунка используйте острую иглу и тонкую нить
- Чем мельче разметка, тем изысканнее узор
- Отрезки должны быть одинаковыми, следите за разметкой
- Подготовьте свои шпаргалки, намного лучше и проще будет виден готовый узор
- Узор лучше всего делать на простой бумаге, затем приложить его к подготовленному материалу и проколоть дырочки.
- Не используйте для вышивки шерстяные нитки. Они не обладают нужным блеском и красотой. Рисунок будет смотреться блеклым. Лучше всего для работ с техникой изонить подойдут блестящие нитки.
- Вначале и в конце работы закрепляйте нить особенно крепко. Если понадобилось добавить отрезок нити, закрепите его скотчем с изнаночной стороны изделия.
- Если нитка запуталась, старайтесь распутать, не делайте узлы. Так же старайтесь отмерять нужную длину нитки. Слишком длинной нитью очень неудобно работать.
- По окончании работы старайтесь скрыть изнаночную сторону изделия. Если вы делали на картоне, скройте большим размером картона. Если это небольшая открытка, можно заклеить белой бумагой.
Изучив приемы изонити, и выполнив несколько фигур, вы сможете создавать свои узоры для понравившегося вам изображения.
Изучаем схемы изонити для детей с цифрами: учим детей исполнению
Техника изонить так проста, что ею могут заниматься и дети старших групп садика, и дети начальных школьных классов. После обучения ребенка нескольким элементам вышивки и получив интересующую картинку, ребенок способен выполнить технику искусней взрослого! Единственное «но»: схемы должен готовить взрослый. При подготовленной и пронумерованной схеме для детей с цифрами ребенку можно выдать не острую иглу, а иглу для вышивания с тупым концом.
Данная техника может служить прекрасным подспорьем при подготовке к школе, она вызывает усидчивость, интерес, а при должной помощи и внимании взрослого, разовьет главные качества ребенка, такие как «я могу» и «я сделал сам(а)». Школьникам старших классов данная техника прекрасно подойдет в качестве валентинок, поздравительных открыток друзьям и учителям. Так же, данная техника помогает развить ребенку моторику, обращение с иглой, абстрактное мышление, умение концентрировать внимание. Вскоре ребенок начнет сам придумывать новые схемы для вышивания, что будет неожиданно радостно для родителей и важно для ребенка.
Любую понравившуюся картинку можно превратить в искусство вышивания изонитью — разбить на окружности и углы, подобрать желаемые вами цвета и приступить к исполнению. Творите искусство с детьми!
Пошаговый мастер-класс по созданию красивых цветов своими руками
В нашем мастер-классе вы найдете схемы цветов с цифрами в технике изонить, научитесь выполнять простые и более сложные элементы, а так же познакомитесь с техникой выполнения других различных изделий. Так же у нас вы можете найти бесплатно подходящие для вас схемы.
Схема – пояснение для выполнения цветка. Вышиваем цветок шагом 1 – 10, лепестки шагом 1 — 10 и 1 – 13. На места, помеченные зеленым цветом, нашиваем бусины. Листья так же вышиваем 1 – 10, 1 – 14 и 1 – 12. Ствол цветка вышиваем шагом 1 – 4.
Схема для переноса на изнаночную сторону материала:
Схема – пояснение. На месте желтых точек используем бисер или бусины. Лепестки цветов вышиваем шагом 1 – 10, стебли вышивать шагом 1 – 3.
Схема для переноса:
Схема – пояснение. Вышиваем цветочки шагом 1 – 14, 1 – 15, 1 – 16. Листья вышиваем, начиная с точки, обозначенной зеленым цветом. Стебли вышиваем шагом 1 – 3.
Схема для переноса на вышивку:
Схема – пояснение. Серединку цветка вышиваем шагом 1 – 10, по контуру, обозначенному желтым, пришиваем бисер. Листья вышиваем шагом 1 – 10. Стебли, шагом 1 – 3.
Схема для переноса на вышивку:
Колокольчик
Лотос
Выполняется чертополох по принципу вышивания дуги треугольниками. Этот вид техники используют, когда нужно прошить картину веерным образом. У распустившихся цветов имеются утолщения, которые выполняются техникой заполнения овала, так же, как и бутоны. Для выполнения чертополоха требуется не полное заполнение, а лишь до смыкания контура. Стебли выполняются обычными стежками, а листья техникой заполнения угла. Все элементы выполняются зелеными нитками, кроме цветов чертополоха – их выполняют фиолетовыми нитками.
Одуванчик
Если вы выполняете цветок как на данной схеме полукругом, то его заполнение следует производить как и в чертополохе, треугольниками. Если вы решите добавить цветы круглой формы, то их следует выполнять простыми стежками. По длине эти стежки должны быть равны диаметру окружности. Листья выполняются по технике выполнения угла. Угол при этом может быть любым.
Видео по теме статьи
Вышивка изонить — невероятное искусство, мастер класс видео и фото
Вышивка изонить развивает в человеке восприятие цветовой гаммы и немаловажное значение имеет в развитии координации рук с пальцами. Изонить – тип декоративно-прикладной вышивки, заключающейся в передаче изображения, применяя нитки и картон. Это неповторимый метод неординарного сплетения нитей.
Картины, вышитые в технике изонить, привлекают необычностью и причудливым переплетением.
Искусство ниткография достаточно кропотливое, требующее усидчивости и усердия. Немного потрудившись и результатом будет оригинальная, тонкая творческая работа, вызывающая восторженные взгляды.
Рабочий материал
Методика изучения точечного мастерства
Перед началом творения прекрасного тщательно и скрупулезно изучается схема, особенности конструкции и способы достижения задуманной цели. Далее продумывается будущий объект, подготавливается основа и цветовая палитра нитей.
Своеобразное мастерство позволяет творить эксклюзивные панно, пейзажи, натюрморты, портреты, орнаменты, картины. Выполняя рекомендации преуспевающих рукодельниц, освоение методу творческого процесса дастся легко.
Постигнуть искусство техники изонить можно, применяя всего лишь пару методов:
- “Заполнение угла”
- “Заполнение окружности”
Метод «Заполнение угла»
- На изнанке основы простым карандашом рисуется угол.
- Каждая сторона угла делится на шесть долей.
- Произведенные точки обозначаются цифрами, верх отмечается нулем.
- Совершаются проколы шилом в помеченных местах, подложив под плотную бумагу тонкий пенопласт.
- Вставляется нить в иголку.
- Заполняется уголок схематично, начиная с изнаночной стороны.
Угол изображается любой: острый, прямой, тупой. Вышивание начинается от начала вверх, с обратной стороны – наоборот.
Важно! Какой бы не был угол, количество отверстий должно быть равномерным с обеих сторон.
Начальный шов вышивается, сдвинувшись на прокол вперёд от верхушки угла во избежания прямолинейности детали и избавления от контура, ограничивающего периметр очертания.
Метод «Заполнение окружности»
- Чертится круг маленького размера.
- Окружность разделяется равномерно на 12 сегментов. Важно! Количество вырисовавшихся точек должно быть четным.
- Делаются проколы.
- Вставляется нитка в ушко иглы.
- Круглая форма зашивается схематично.
Круг прошивается швами разнообразной длины. Чем шире шов, тем больше зашьется кружок и меньше будет просвет и наоборот.
- Игла с нитью с изнанки выходит на лицо.
- Делается стежок.
- С изнанки выполняется протяжка.
- На правой стороне производится шов.
Манипуляции совершаются пока круг не зашьется так, чтобы из каждого отверстия выступала пара нитей. На лице работы вырисуется звездное изображение, а на изнанке – протяжные линии по округлости.
Декоративный эффект усиливается зашиванием замкнутых линий несколькими приемами, применением стежков разных размеров.
Начинающим мастерицам важна тренировка заполнения угла и круга. Напрактиковавшись, рукодельницы вышивают без стрелок и нумерации линий.
Рекомендации рукодельницам
- Мастерицы рукотворного искусства дают рекомендации начинающим рукодельницам:
- Заполняя угол, нитки на лицевой стороне работы, выходя с одной стороны угла, перемещаются к иной, на изнанке – швы размещаются, как штрихи.
- Зашивая окружность, лицевая сторона изображает картинку в виде звезды, а изнаночная – демонстрирует линию круга.
- Нитка удлиняется, закрепившись с изнанки привязыванием новой – к концу.
- Во избежание запутывания рабочего материала, нить отмеривается средней длины. Вдруг такая проблема возникла, нить оттягивается назад и распускается.
- Перед работой и в конце нитка крепко фиксируется с помощью узкого скотча либо клея, методом подклеивания с изнанки обрезков.
- Деформация картона не произойдет при среднем натягивании ниточного материала. Свободная натяжка провоцирует создание неотчетливого орнамента.
- Окончив творение, изнаночную сторону заклеиваем бумагой. Созданный шедевр прикрепляется к плотной основе клеем ПВА.
Вышивка разных элементов
Дуги, спирали, лепестки вышиваются, опираясь на приемы окружности.
Дуга. Шаг швов, прошиваемой дуги производится менее 0,5 данного объекта.Чем короче шов, тем тоньше дуга. Дуги требуют полной сосредоточенности и усердия. Применение данных технических приемов передает плавные контуры элементарных завитушек. Дуги и спирали применяются для представления волн, ветра, хвостов, волос.
Спираль. Процесс совершается с нулевого отсчета витка, протяженность строчки включает от трех до пяти дырочек. Заполняется спираль, продвигаясь к концу в одной направленности.
Слёзка, лепесток. Фрагмент узора зашивается с острого конца. Здесь завершается вышивание. Промежуток между проколами выбирается равный линии, нижней доли лепестка.
Зашивание веера происходит с ориентировкой на прием вышивания треугольника.
Группирование
Учитывая заполнение рисунка, вышивка делится на группы:
- Контурная. Процесс выполнения прост, можно использовать в работе с детьми. Отлично развивает мелкую моторику рук малышей и сосредоточенность.
- Полное заполнение картинки. Актуально среди новичков. Техника легко выполняется взрослыми и детками. Упомянутая композиция смотрится глубоко и выразительно.
- Объёмное изделие. Характеризуется зашиванием каждой части картины индивидуально. Хорошо совмещаются единичные составляющие, вышитые синелью.
Изучив подробно все методы и приемы работы с графическими изображениями нитью, можно приступать к выполнению творческого процесса. Предлагаю для просмотра описанная инструкция к схеме «Одуванчики».
Схема «Одуванчики»
Цветочки, которые хочется изображать – одуванчики. Цветочек выполняется полукругом, вышивается треугольниками не полностью, до соединения контура. Изображение соцветий круглого вида, выполняется обычными швами. Стежки по протяжности приравниваются к диаметру полукруга. Листочки заполняются по схеме зашивания уголков. По очертаниям уголок бывает разным.
Искусство вышивки в технике изонить угла начинается от конца вверх с одного бока и сверху к концу – с обратного бока. Стебель шьется несложными стежками. Выполняя цветочки одуванчика, применяют желтый и белый оттенки цветовой палитры.
Творческое изображение ниткой – это изобретательный подход и употребление самодельных фрагментов декора. Применяется в декорировании рамок, открыток, подушек.
Смотрится шикарно и богато в интерьере дома.
Видео мастер класс ”
Изонить космос схемы с цифрами. Уроки и схемы для создания простых картин в технике изонить
И линий. Хотя издали можно увидеть цельный узор: пейзаж, портрет, цветы. И только подойдя к картине, удивляешься технике исполнения. Кажется, что загадочное переплетение нитей неподвластно обычному человеку. Однако изонить может освоить даже школьник. Поняв фундаментальные основы этого рукоделия, можно со временем создавать настоящие шедевры.
Что такое изонить?
Данное рукоделие появилось в 17-м веке в Англии. Мастера использовали этот узор как украшение домов. В дощечки вбивали гвоздики, наматывали нитки в определенной последовательности, создавали необычный элемент. Впоследствии доски с гвоздиками были заменены на картон, бархатную бумагу с отверстиями. А некоторые мастерицы перенесли изонить на ткань.
Из геометрических фигур и линий получаются великолепные картины изонитью. Схемы простых сюжетов можете найти в рукодельных книгах. Вот по созданию сложных картин информации мало.
Дело в том, что профессионалов в этом направлении не так много, каждый свои наработки держит в секрете. В большинстве случаев технику изонить, или ниткографию, используют на уроках труда по развитию со старшими дошкольниками и первоклашками. С детьми создают небольшие открытки, поделки на дисках, простые картины с одним сюжетом.
Для данного вида творчества приобретите тонкие нитки. Чем больше цветов, тем ярче будет работа. Понадобится также карандаш, циркуль, линейка, шило, иглы разной толщины, пенопласт и картон.
Картины изонитью: схемы главных элементов
Начнем с круга. Начертите окружность, разделите ее на равномерные отрезки. Вышивая хорды в определенной последовательности, получаете заполненный или неполный круг. Чтобы запомнить, какое расстояние между отрезками и какая последовательность вышивки дает тот или иной узор, делайте шаблоны-карточки. Они пригодятся при создании своих схем.
Рассмотрим 3 способа вышивания круга. На шаблоне можете окружность начертить циркулем. В готовой картине используйте заготовленные образцы, чтобы не было лишних проколов. Отметьте на круге 19 точек, пронумеруйте их. Положите шаблон на пенопласт, проколите точки. Рисунок и прокол делаете с изнаночной стороны. Далее вставляете нитку, делаете большой узелок, водите иглу с изнанки в первую точку. По этому принципу идут все работы в технике изонить. Схемы для начинающих:
- Вышиваете каждую хорду так, чтобы на лице образовался большой круг, с изнанки будут маленькие стежки. То есть из первой точки вводите в третью. На изнанке вводите иглу во вторую точку и уходите в четвертую. С изнаночной стороны из третьей точки входите в пятую и т. д.
Вышиваем круг
Продолжаем рассматривать главные элементы ниткографии, из которых получаются все картины в технике изонить. Схемы заполненных кругов:
- «Удлиняете» хорду, начав работу с первой и пятой точек. Также с обеих сторон последовательно пройдитесь по всей окружности. То есть из пятой точки на изнанке вводите иглу во вторую и уходите в шестую. В этом варианте внутренний круг становится меньше.
- Чтобы получить более заполненный круг, делайте хорды большими. К примеру, из первой точки входите в девятую. На изнанке вводите иглу в десятую точку и выводите во вторую. Затем иглу вставляете в третью точку и выводите в одиннадцатой. То есть с изнаночной стороны образуются короткие стежки.
Это простые круги, если разными нитками «наложить» слои друг на друга, то получите многослойную окружность. То есть вышьете третий способ, потом второй и затем первый узор. Можете поэкспериментировать с другими геометрическими фигурами. Если точки располагаются близко друг к другу, то берите тонкую иглу и чтоб получить изящные картины изонитью.
Схемы треугольников и дуг
От длины треугольников зависит узор. Количество точек должно быть одинаковым. К примеру, расстояние между точками может быть через сантиметр со всех сторон или на одной стороне то же количество точек чередуется через пять миллиметров.
Пронумеруйте стороны треугольника. Начинаете вышивать, выводя иглу с конца одного края и вводя в точку от угла другой стороны. К примеру, из первой точки края А по лицевой стороне переходите во вторую точку края В. С изнаночной стороны В делаете ма
Выплата Iron Butterfly, Очки безубыточности и R / R
На этой странице объясняется профиль выплаты Iron Butterfly и расчет его максимального убытка, максимальной прибыли, точек безубыточности и отношения риска к прибыли.
Iron Butterfly Основные характеристики
Iron Butterfly — это ненаправленная стратегия с короткой волатильностью , обычно используемая, когда трейдер ожидает, что базовая цена будет двигаться вбок или оставаться примерно на одном уровне.
Позиция состоит из четырех разных вариантов с тремя разными страйками:
Если вы посмотрите на список выше, то увидите, что средний элемент (короткий пут + короткий колл с тем же страйком) на самом деле является коротким стрэддлом.Два оставшихся варианта (длинный пут с нижним страйком + длинный колл с более высоким страйком) — это большая проблема.
Железная бабочка похожа на короткую задушку, огражденную длинной удавкой. Он имеет ограниченную максимальную прибыль (точно так же, как короткий стрэддл) и ограниченный риск (в отличие от короткого стрэддла, благодаря длинному путу и длинному коллу).
Мы будем использовать пример, чтобы исследовать прибыль или убыток при различных сценариях и вычислить максимальный убыток, максимальную прибыль, точки безубыточности и соотношение риска и прибыли.
Iron Butterfly Example
Давайте создадим железную бабочку со следующими четырьмя транзакциями:
- Купите опцион пут со страйком 45 долларов по цене 1,21 доллара за акцию.
- Продать страйк-пут на 50 долларов по цене 3,17 доллара за акцию.
- Продайте страйк-колл на 50 долларов (такой же, как и на пут выше) по цене 3,19 доллара за акцию.
- Купите страйк-колл на 55 долларов по 1,42 доллара за акцию.
Как правило, средний страйк будет ближайшим к текущей цене базового актива, а расстояние между страйками будет одинаковым (в нашем случае оба страйка равны 5 долларам).Это обеспечивает минимальное смещение направления позиции.
Начальный денежный поток
Iron butterfly — это кредитная стратегия , что означает положительный денежный поток при открытии позиции. Это связано с тем, что продаваемые опционы со средним страйком обычно дороже, чем опционы с нижним страйком и покупаемые опционы с более высоким страйком.
В нашем примере, предполагая размер позиции в один контракт (который представляет 100 акций), начальный денежный поток равен 317 долларов плюс 319 долларов, полученных за опционы со средним страйком, минус 121 доллар, уплаченный за опционы пут с меньшим страйком минус 142 доллара, уплаченные за колл с более высоким страйком = 373 доллара нетто. премия получена.
Первоначальный денежный поток = полученная чистая премия = полученная короткая премия пут + полученная короткая премия колл — выплаченная длинная премия пут — выплаченная длинная премия колл
Максимальная прибыль
Чистая премия, полученная в начале, на самом деле является максимальной, которую вы можете заработать на этой сделке. В качестве стратегии короткой волатильности «железная бабочка» приносит больше всего денег, когда базовая цена остается точно на среднем уровне страйка. Выше среднего страйка короткий колл приносит деньги. Ниже среднего страйк короткий пут получает деньги.
Максимальная прибыль от «железной бабочки» равна полученной чистой премии и применяется только тогда, когда цена базового актива находится точно на среднем страйке на момент истечения срока.
Базовый выше Middle Strike
Между средним страйком и верхним страйком (50 и 55 долларов в нашем примере) только одна из ног влияет на прибыль / убыток — короткий колл. Все остальные варианты не в деньгах. Чем выше цена базового актива выше среднего страйка, тем выше стоимость короткого колла и тем ниже общая прибыль.
Например, при базовой цене 52 доллара, стоимость короткого опциона колл составляет 52 доллара — 50 долларов = 2 доллара за акцию = 200 долларов за один контракт. Поскольку у нас короткие позиции по этому опциону, его стоимость отрицательно сказывается на наших прибылях и убытках. Все остальные варианты равны нулю. В сочетании с начальным денежным потоком общий P / L в этом сценарии составляет 373-200 долларов США = 173 доллара США прибыли.
Если базовый рынок становится выше, в какой-то момент стоимость короткого опциона колл превысит первоначальный денежный поток, и сделка превратится в убыток.Например, при базисе в 54 доллара стоимость короткого колла составляет 400 долларов, а общая прибыль / убыток — 27 долларов, что является небольшим убытком.
Выше более высокого страйка ($ 55) длинный колл с более высоким страйком приносит деньги и начинает ограничивать убытки от короткого колла среднего страйка. Поскольку оба опциона колл имеют одинаковый размер позиции, дальнейшее увеличение стоимости короткого опциона колл будет соответствовать дальнейшему увеличению стоимости длинного опциона колл.
В результате P / L выше более высокого страйка будет постоянным и равен полученной чистой премии минус разница между страйками колл.Это максимально возможные убытки от торговли железной бабочкой. В нашем примере это равно 373–500 долларов = –127 долларов.
Профиль выплаты выше среднего страйка аналогичен выплате медвежьего спреда колл. В начале мы упоминали, что железную бабочку можно рассматривать как комбинацию короткого удушения и длинного удушения. В качестве альтернативы, это также можно рассматривать как комбинацию спреда бычьего пут (длинный пут + короткий пут) и медвежьего спреда колл (короткий колл + длинный колл). Выше среднего страйка оба пут находятся вне денег и не имеют никакого эффекта.Остальная часть железной бабочки (короткий колл + длинный колл) похожа на спред медвежьего колла.
Базовый ниже среднего страйк
Ниже среднего страйка, он работает таким же образом, только на этот раз опционы пут влияют на общую прибыль / убыток, а коллы не в деньгах. Другими словами, он работает как бычий пут-спред.
Около среднего страйка стоимость короткого пут все еще меньше полученной чистой премии, и общий P / L представляет собой прибыль.
Вблизи нижнего страйка сделка превращается в убыток, поскольку стоимость короткого пут превышает полученную чистую премию.
Ниже нижнего страйка длинный пут начинает компенсировать дальнейшее увеличение стоимости короткого пут. Общая прибыль / убытки постоянна и равна максимальным потерям.
Точки безубыточности Iron Butterfly
Стратегия «Железная бабочка» имеет две точки безубыточности и, очевидно, их можно найти между страйками.
Первая точка безубыточности расположена между нижним и средним страйками. Это базовая цена, при которой стоимость короткого пут-опциона совпадает с полученной чистой премией.
B / E # 1 = средний страйк — полученная чистая премия
Другая точка безубыточности, расположенная между средним и верхним страйками, — это место, где стоимость короткого опциона колл равна полученной чистой премии.
B / E # 2 = средний страйк + полученная чистая премия
Обе точки безубыточности находятся на одинаковом расстоянии от среднего страйка, равном полученной чистой премии.
В нашем примере точки перерыва:
B / E # 1 = 50 — 3 доллара.73 = 46,27 долл. США
B / E # 2 = 50 $ + 3,73 $ = 53,73 $
Отношение риска к прибыли Iron Butterfly
Как вы можете видеть (из диаграммы выплат, а также из расчетов точки безубыточности выше), окно прибыли для железной бабочки имеет тенденцию быть значительно уже, чем окно прибыли других стратегий короткой волатильности, таких как короткий стрэддл или железный кондор. . С другой стороны, железная бабочка часто имеет очень благоприятное соотношение риска и прибыли. Конечно, точные цифры для конкретной сделки в основном зависят от выбора страйка и цены опциона.
Из рассмотренных выше сценариев мы уже знаем, каковы максимальный убыток (риск) и максимальная прибыль (вознаграждение).
Максимальная прибыль (вознаграждение) = полученная чистая премия
Максимальный убыток (риск) = более высокий страйк — средний страйк — полученная чистая премия
В нашем примере:
Максимальная прибыль = 3,73 доллара на акцию = 373 доллара на контракт
Максимальный убыток = 55 долларов — 50 долларов — 3,73 доллара = 1,27 доллара за акцию = 127 долларов за контракт
Используя эти цифры, соотношение риска и прибыли составляет 1: 373/127 или 1: 2.94. Другими словами, в данном конкретном случае потенциальная прибыль почти в 3 раза превышает риск.
Схема выплат и сводка Iron Butterfly
В заключение приведем диаграмму выплат и резюме.
Ниже нижнего страйка ($ 45) эффект короткого пут хеджируется длинным путом, и общий P / L остается постоянным, равным максимальному убытку.
Между нижним (45 долларов США) и средним (50 долларов США) страйком общий P / L увеличивается пропорционально цене базового актива.Точка безубыточности находится на среднем страйке — полученная чистая премия ($ 46,27)
Максимальная прибыль — только тогда, когда цена базового актива заканчивается точно на среднем страйке (50 долларов США) при истечении срока действия. Он равен полученной чистой премии.
Между средним (50 долларов) и верхним (55 долларов) страйком общая P / L уменьшается по мере роста цены базового актива. Точка безубыточности находится на уровне среднего страйка + полученная чистая премия ($ 53,73)
Выше верхнего страйка ($ 55) длинный колл начинает компенсировать дальнейшее увеличение стоимости короткого колла.Общая прибыль / убытки постоянна и равна максимальным потерям.
Мы уже знаем, что железная бабочка представляет собой комбинацию короткого стрэддла и длинного стрэнгла или комбинацию бычьего пут-спреда и медвежьего колл-спреда .
Стратегия, которую часто рассматривают как альтернативу железной бабочки, — это железный кондор , который, в отличие от железной бабочки, имеет разные страйки для короткого пут и короткого колла. Это (при прочих равных условиях) приводит к большему расстоянию между перерывами и более высокой вероятностью прибыли, но также к более низкой полученной чистой премии (или максимальной прибыли), более высокому максимальному убытку и более слабому соотношению риска и вознаграждения.
Длинная железная бабочка — Fidelity
Цель
Чтобы получить прибыль от цены акции, двигайтесь вверх или вниз за пределы самой высокой или самой низкой цены исполнения позиции.
Объяснение
Пример длинного железного разворота-бабочки
| Продать 1 XYZ 95 пут по 1.20 | 1,20 |
| Купить 1 опцион пут XYZ 100 по 3.20 | (3.20) |
| Купить 1 XYZ 100 по телефону 3.30 | (3,30) |
| Продать 1 звонок XYZ 105 по 1.40 | 1,40 |
| Чистый дебет = | (3,90) |
Длинный спред «железная бабочка» — это стратегия, состоящая из четырех частей, состоящая из медвежьего пут-спреда и бычьего спреда колл, в котором длинный пут и длинный колл имеют одинаковую цену страйка.Все опционы имеют одинаковую дату истечения срока действия, а три страйк-цены равноудалены. В приведенном выше примере продается один пут 95, покупается один пут 100, покупается один колл 100 и продается один колл 105. Эта стратегия разработана для чистого дебета, и потенциальная прибыль и максимальный риск ограничены. Максимальная прибыль — это разница между нижней и средней ценой исполнения за вычетом уплаченного чистого дебетования. Максимальная прибыль достигается, если цена акции выше самой высокой цены исполнения или ниже самой низкой цены исполнения на момент истечения срока.Максимальный риск — это чистая стоимость позиции, включая комиссии, а максимальный риск реализуется, если цена акции равна цене исполнения длинных опционов (центральный страйк) на дату истечения срока.
Это продвинутая стратегия, поскольку потенциальная прибыль мала в долларовом выражении и потому, что «издержки» велики. Учитывая, что существует четыре опциона и три страйк-цены, есть несколько комиссий в дополнение к четырем спредам между ценой покупки и продажи при открытии позиции и снова при ее закрытии.В результате важно открывать и закрывать позицию по «хорошим ценам». Важно убедиться, что соотношение риска и прибыли, включая комиссии, является благоприятным или приемлемым.
Максимальная прибыль
Максимальная потенциальная прибыль равна разнице между минимальной (или максимальной) и средней ценой исполнения за вычетом выплаченного чистого дебета, включая комиссии.В приведенном выше примере разница между самой низкой и средней ценой исполнения составляет 5,00, а выплаченный чистый дебет равен 3,90, не включая комиссии. Следовательно, максимальный потенциал прибыли составляет 1,10 минус комиссии.
Есть два возможных исхода, при которых достигается максимальная прибыль. Если цена акции ниже минимальной страйк-цены на момент истечения срока, колл истекает бесполезно, но оба пут находятся в деньгах. С обоими путами в деньгах медвежий пут-спред достигает максимального значения и максимальной прибыли.Кроме того, если цена акции выше самой высокой цены исполнения на момент истечения срока, то опционы пут истекают бесполезно, но оба колла в деньгах. Следовательно, спред бычьего колла достигает своего максимального значения и максимальной прибыли.
Максимальный риск
Максимальный риск равен выплаченному чистому дебету плюс комиссии, и потеря этой суммы возникает, если цена акции равна цене страйка длинных опционов (центральный страйк) на момент истечения срока.В этом случае все опционы теряют свою ценность, а чистый дебет плюс комиссии теряются.
Безубыточная цена акций по истечении срока
Есть две точки безубыточности. Нижняя точка безубыточности — это цена акции, равная средней цене исполнения за вычетом уплаченного чистого дебита. Верхняя точка безубыточности — это цена акции, равная средней цене исполнения плюс выплаченный чистый дебет.
Диаграмма прибылей / убытков и таблица: спред с длинной железной бабочкой
| Продать 1 пут XYZ 95 по 1.20 | 1,20 |
| Купить 1 опцион пут XYZ 100 по 3.20 | (3.20) |
| Купить 1 XYZ 100 по телефону 3.30 | (3,30) |
| Продать 1 звонок XYZ 105 по адресу 1.40 | 1,40 |
| Чистый дебет = | (3,90) |
| Цена акции на момент истечения срока | Short 1 95 Put Profit / (Loss) при истечении срока действия | Длинная позиция 1100 Прибыль / (убыток) пут при истечении срока действия | Длинная позиция 1100 Колл Прибыль / (убыток) при истечении срока | Короткая позиция 1105 Прибыль / (убыток) колл по истечении срока | Чистая прибыль / (убыток) по истечении срока |
|---|---|---|---|---|---|
| 110 | 1.20 | (3.20) | +6,70 | (3,60) | +1,10 |
| 105 | 1,20 | (3.20) | +1,70 | +1,40 | +1,10 |
| 100 | 1,20 | (3.20) | (3,30) | +1.40 | (3,90) |
| 95 | 1,20 | +1,80 | (3,30) | +1,40 | +1,10 |
| 90 | (3,80) | +6,80 | (3,30) | +1,40 | +1,10 |
Соответствующий прогноз рынка
Длинный спред «железная бабочка» реализует максимальную прибыль, если цена акции выше самого высокого страйка или ниже самого низкого страйка на дату истечения срока.Следовательно, прогноз должен быть для «высокой волатильности», то есть движения цены акции за пределы диапазона страйк-цен «бабочки».
Обсуждение стратегии
Длинный спред «железная бабочка» — это стратегия выбора, когда прогнозируется движение цены акции за пределы диапазона максимальной и минимальной страйк-цен.Однако, в отличие от длинного стрэддла, потенциал прибыли от длинного спреда «железная бабочка» ограничен. Кроме того, комиссии за баттерфляй выше, чем за стрэддл. Компромисс заключается в том, что у длинного спреда «железная бабочка» точки безубыточности намного ближе к текущей цене акций, чем у сопоставимого длинного стрэддла или длинного удушения.
Длинные спреды «железная бабочка» чувствительны к изменениям волатильности (см. «Влияние изменения волатильности»). Чистый дебет, выплачиваемый за длинный спред «железная бабочка», увеличивается, когда волатильность растет, и падает, когда волатильность падает.Следовательно, некоторые трейдеры устанавливают длинные спреды «железная бабочка», когда прогнозируют рост волатильности. Поскольку волатильность цен на опционы имеет тенденцию расти в течение недель, предшествующих отчету о прибылях, некоторые трейдеры открывают длинный спред «железная бабочка» за две-три недели до отчета о прибылях и закрывают позицию непосредственно перед отчетом. Потенциальная прибыль «высока» в процентном отношении, а риск ограничен. Успех этого подхода к торговле длинными спредами «железная бабочка» требует, чтобы цена акции поднималась выше самой высокой цены исполнения или упала ниже самой низкой цены исполнения, либо чтобы повышалась волатильность.Если цена акции не движется или волатильность падает, возникает убыток.
Если волатильность постоянна, длинные спреды «железная бабочка» не показывают больших потерь, пока они не приблизятся к истечению срока, а цена акции не приблизится к средней цене исполнения. Напротив, длинные стрэддлы гораздо больше страдают от эрозии времени и начинают показывать убытки в начале цикла истечения, пока цена акций не выйдет за пределы точек безубыточности.
Кроме того, хотя потенциальная прибыль от длинного спреда «железная бабочка» представляет собой «высокий процент прибыли от капитала, подверженного риску», типичная потенциальная долларовая прибыль от одного спреда «железная бабочка» является «низкой».В результате часто бывает необходимо торговать большим количеством спредов «железная бабочка», если целью является получение «большой прибыли» в долларах. Кроме того, не следует забывать, что риск длинного спреда «железная бабочка» по-прежнему составляет 100% от выплаченного чистого дебета плюс комиссии. Следовательно, если цена акции остается около средней цены страйка по мере приближения истечения срока, трейдер должен быть готов закрыть позицию до того, как будет понесен большой процентный убыток.
При торговле длинными спредами «железная бабочка» требуются терпение и торговая дисциплина.Требуется терпение, потому что эта стратегия извлекает выгоду из трендового движения цены акций за пределами диапазона страйк-цен, а движение цены акций может вызывать беспокойство, поскольку оно растет и падает вокруг самой высокой или самой низкой цены страйка по мере приближения срока истечения. Требуется торговая дисциплина, потому что по мере приближения срока истечения «небольшие» изменения в цене акций могут иметь большое процентное влияние на цену спреда «бабочка». Следовательно, трейдеры должны быть дисциплинированы в получении частичной прибыли, если это возможно, а также в принятии «небольших» убытков до того, как убытки станут «большими».”
Влияние изменения цены акций
«Дельта» оценивает, насколько позиция изменится в цене при изменении цены акции. Длинные коллы имеют положительную дельту, короткие коллы — отрицательную дельту, длинные опционы пут — отрицательную дельту, а короткие опционы — положительную дельту.
Независимо от времени до истечения и независимо от цены акций, чистая дельта длинного спреда «железная бабочка» остается близкой к нулю в течение одного или двух дней до истечения срока.Если цена акции ниже самой низкой цены исполнения в длинном спреде «железная бабочка», тогда чистая дельта будет немного отрицательной. Если цена акции выше самой высокой цены исполнения, тогда чистая дельта немного положительна. В целом, длинный спред «железной бабочки» приносит прибыль от движения цены акций за пределы диапазона страйк-цен.
Влияние изменения волатильности
Волатильность — это мера того, насколько цена акции колеблется в процентном отношении, а волатильность является фактором цен опционов.По мере роста волатильности цены опционов имеют тенденцию расти, если другие факторы, такие как цена акций и время до истечения срока, остаются постоянными. Таким образом, длинные опционы дорожают и приносят прибыль при повышении волатильности, а короткие опционы дорожают и теряют деньги при повышении волатильности. Когда волатильность падает, происходит обратное; длинные опционы приносят убытки, а короткие опционы приносят прибыль. «Вега» — это мера того, насколько изменяющаяся волатильность влияет на чистую цену позиции.
У длинных спредов «железная бабочка» положительная вегета.Это означает, что чистый дебет для установления длинного спреда «железная бабочка» возрастает, когда повышается волатильность (и спред приносит деньги). Когда волатильность падает, чистый дебет падает (и спред теряет деньги). Следовательно, длинные спреды «железная бабочка» следует устанавливать, когда волатильность «низкая» и прогнозируется ее рост.
Воздействие времени
Временная часть общей цены опциона уменьшается по мере приближения срока истечения.Это известно как временная эрозия. «Тета» — это показатель того, насколько временная эрозия влияет на чистую цену позиции. Длинные позиции по опционам имеют отрицательную тэту, что означает, что они теряют деньги из-за временной эрозии, если другие факторы остаются неизменными; а короткие опционы имеют положительную тэту, что означает, что они зарабатывают на эрозии времени.
Длинный спред «железная бабочка» имеет чистую отрицательную тэту, пока цена акции находится в диапазоне между самой низкой и самой высокой ценой исполнения. Следовательно, длинный спред «железная бабочка» теряет деньги из-за временной эрозии, если цена акций остается в пределах диапазона страйковых цен.Однако, если цена акции выходит за пределы диапазона страйк-цен, тета становится положительной, и позиция становится прибыльной по мере приближения истечения срока.
Риск досрочного назначения
Опционы на акции в США могут быть исполнены в любой рабочий день, и держатели коротких позиций по опционам на акции не могут контролировать, когда они будут обязаны выполнить свое обязательство.Следовательно, риск досрочного назначения является реальным риском, который необходимо учитывать при открытии позиций с короткими опционами.
В то время как длинные опционы спреда «железная бабочка» не имеют риска досрочной уступки, короткие опционы имеют такой риск. Ранняя уступка опционов на акции обычно связана с выплатой дивидендов. Короткие колл-опционы, которые назначаются досрочно, обычно назначаются за день до экс-дивидендной даты, а короткие путы, которые назначаются досрочно, обычно назначаются на экс-дивидендную дату.Колл и пут в деньгах, временная стоимость которых меньше дивидендов, имеют высокую вероятность присвоения.
Если назначен короткий колл в длинном спреде «железная бабочка», то 100 акций продаются в короткую, а длинный колл и оба пут остаются открытыми. Если короткая позиция по акции нежелательна, ее можно закрыть одним из двух способов. Во-первых, на рынке можно купить 100 акций. Во-вторых, короткая позиция на 100 акций может быть закрыта путем исполнения длинного колла. Хотя исполнение длинного колла теряет свою временную стоимость, в случае длинного спреда «железная бабочка» обычно предпочтительнее исполнение длинного колла.Поскольку длинный колл в этой стратегии имеет более низкую цену страйка, чем короткий колл, он должен иметь меньшую временную стоимость, чем короткий колл. Покупка акций для покрытия короткой позиции по акциям с последующей продажей длинной позиции выгодна только в том случае, если комиссии меньше временной стоимости длинной позиции.
Обратите внимание, однако, что какой бы метод не использовался, покупка акций и продажа длинного колл или исполнение длинного колл, дата покупки акций будет на один день позже даты короткой продажи.Эта разница приведет к дополнительным комиссиям, включая проценты и комиссии. Назначение короткого опциона может также вызвать требование маржи, если на счете недостаточно средств для поддержки созданной позиции по акциям.
Если назначен короткий пут, то покупаются 100 акций, а длинный пут и оба колла остаются открытыми. Если длинная позиция по акции нежелательна, ее можно закрыть одним из двух способов. Во-первых, на рынке можно продать 100 акций.Во-вторых, длинная позиция на 100 акций может быть закрыта путем исполнения длинной позиции пут. Опять же, хотя исполнение длинного пут теряет свою временную стоимость, в случае длинного спреда «железная бабочка» обычно предпочтительнее исполнение длинного пут. Поскольку длинный пут в этой стратегии имеет более высокую цену страйка, чем короткий пут, он должен иметь меньшую временную стоимость, чем короткий пут. Продажа акций для закрытия длинной позиции по акциям, а затем продажа длинных пут выгодна только в том случае, если комиссии меньше временной стоимости длинной позиции пут.
Обратите внимание, что какой бы метод не использовался, продажа акций или исполнение длинной опциона, дата продажи акций будет на один день позже даты покупки. Эта разница приведет к дополнительным комиссиям, включая проценты и комиссии. Назначение короткого опциона может также вызвать требование маржи, если на счете недостаточно средств для поддержки созданной позиции по акциям.
Потенциальная позиция, созданная по истечении срока
Позиция по истечении длинного спреда «железная бабочка» зависит от отношения цены акции к цене исполнения спреда.Если цена акции ниже минимальной цены страйка, то оба пут находятся в деньгах, а оба колла — вне денег. В этом случае оба колла истекают бесполезными, но назначается короткий пут (самый низкий страйк), а длинный пут (центральный страйк) исполняется. В результате акции покупаются по самому низкому страйку и продаются по центральному страйку, поэтому получается максимальная прибыль, но не создается позиция по акциям.
Если цена акции выше самого низкого страйка и на уровне центрального страйка или ниже, то короткий пут (самый низкий страйк) и оба колла истекают бесполезно, но длинный пут исполняется.В результате 100 акций продаются в шорт и создается короткая позиция по 100 акциям.
Если цена акции выше центрального страйка и на уровне самого высокого страйка или ниже, то короткий колл (самый высокий страйк) и оба пут истекают бесполезно, но длинный колл исполняется. В результате покупается 100 акций и создается длинная позиция в 100 акций.
Если цена акции выше максимального страйка, то оба колла в деньгах, а оба пут — вне денег.В этом случае оба пут истекают бесполезно, но используется длинный колл (центральный страйк) и назначается короткий колл (самый высокий страйк). В результате акции покупаются по центральному страйку и продаются по самому высокому страйку, так что получается максимальная прибыль, но позиция по акциям не создается.
Прочие соображения
Среди опытных трейдеров существуют значительные разногласия по поводу того, как термины «длинный», «короткий», «купить» и «продать» применимы к спредам «железная бабочка».
Эта стратегия называется «Длинная железная бабочка». Такое использование терминологии связывает «покупка до открытия» с выплатой чистого дебета и «продажа до закрытия» с получением чистого кредита.
С другой стороны, некоторые трейдеры называют эту стратегию «Короткая железная бабочка», потому что ее диаграмма прибылей и убытков похожа на диаграммы короткого спреда «бабочка» с коллами и короткого спреда «бабочка» с путами. Однако некоторых трейдеров сбивает с толку мысль о позиции, установленной для чистого дебета, как о «короткой позиции» или «проданной позиции» и, наоборот, о закрытии или «покупке» ее для получения кредита.
Поскольку даже опытные трейдеры часто расходятся во мнениях относительно того, как описать открытие и закрытие этой стратегии, все трейдеры, использующие эту стратегию, должны быть осторожны, чтобы точно и четко сообщать позицию, которая открывается или закрывается. Вместо того, чтобы говорить «покупать», «продавать», «длинную» или «короткую», при торговле длинными спредами «железная бабочка» можно было бы сказать «открыть для чистого дебета» или «закрыть для чистого кредита».
Short Iron Butterfly Spread — Верность
Цель
Для получения прибыли от нейтрального движения цены акции вблизи цены страйка коротких опционов (центральный страйк) с ограниченным риском.
Объяснение
Пример короткого железного разворота-бабочки
| Купить 1 XYZ 95 пут по 1.20 | (1,20) |
| Продать 1 XYZ 100 Опустить по 3.20 | 3,20 |
| Продать 1 XYZ 100 Колл в 3.30 | 3,30 |
| Купить 1 XYZ 105 Звонить по 1,40 | (1,40) |
| Чистый кредит = | 3,90 |
Короткий спред «железная бабочка» — это стратегия, состоящая из четырех частей, состоящая из бычьего пут-спреда и медвежьего колл-спреда, в котором короткий пут и короткий колл имеют одинаковую цену исполнения.Все опционы имеют одинаковую дату истечения срока действия, а три страйк-цены равноудалены. В приведенном выше примере покупается один пут 95, продается один опцион 100, продается один колл 100 и покупается один колл 105. Эта стратегия разработана для чистого кредита, и как потенциальная прибыль, так и максимальный риск ограничены. Максимальная прибыль достигается, если цена акции равна цене исполнения коротких опционов (центральный страйк) на дату истечения срока. Максимальный риск — это разница между нижней и средней ценой исполнения за вычетом полученного чистого кредита.Максимальный риск реализуется, если цена акции выше самой высокой цены исполнения или ниже самой низкой цены исполнения на момент истечения срока.
Это продвинутая стратегия, поскольку потенциальная прибыль мала в долларовом выражении и потому, что «издержки» велики. Учитывая, что существует четыре опциона и три страйк-цены, есть несколько комиссий в дополнение к четырем спредам между ценой покупки и продажи при открытии позиции и снова при ее закрытии. В результате важно открывать и закрывать позицию по «хорошим ценам».«Важно, чтобы соотношение риска и прибыли, включая комиссионные, было благоприятным или приемлемым.
Максимальная прибыль
Максимальный потенциал прибыли равен полученному чистому кредиту за вычетом комиссионных, и эта прибыль реализуется, если цена акции равна цене исполнения коротких опционов (центральный страйк) на момент истечения срока.В этом случае все опционы теряют свою ценность, и чистый кредит сохраняется в качестве дохода.
Максимальный риск
Максимальный риск равен разнице между самой низкой и средней ценой исполнения за вычетом полученного чистого кредита. В приведенном выше примере разница между самой низкой и средней страйк-ценой равна 5.00, а полученный чистый кредит составляет 3,90, не включая комиссии. Таким образом, максимальный риск составляет 1,10 минус комиссии.
Есть два возможных исхода, при которых реализуется максимальный убыток. Если цена акции ниже минимальной страйк-цены на момент истечения срока, колл истекает бесполезно, но оба пут находятся в деньгах. При обоих путах в деньгах бычий пут-спред достигает максимального значения и максимального убытка. Кроме того, если цена акции выше самой высокой цены исполнения на момент истечения срока, то опционы пут истекают бесполезно, но оба колла в деньгах.Следовательно, спред медвежьего колла достигает максимального значения и максимального убытка.
Безубыточная цена акций по истечении срока
Есть две точки безубыточности. Нижняя точка безубыточности — это цена акции, равная средней цене исполнения за вычетом полученного чистого кредита. Верхняя точка безубыточности — это цена акции, равная средней цене исполнения плюс полученный чистый кредит.
Диаграмма прибылей / убытков и таблица: короткий спред железной бабочки
| Купить 1 XYZ 95 пут по цене 1,20 | (1,20) |
| Продать 1 XYZ 100 Опустить по 3.20 | 3,20 |
| Продать 1 XYZ 100 Колл в 3.30 | 3.30 |
| Купить 1 XYZ 105 Звонить по 1,40 | (1,40) |
| Чистый кредит = | 3,90 |
| Цена акции на момент истечения срока | Покупка 1 95 Put Прибыль / (убыток) по истечении | Короткая позиция 1100 Прибыль / (убыток) пут при истечении срока действия | Short 1100 Call Profit / (убыток) при истечении срока действия | Длинная позиция 1105 Прибыль / (убыток) колл по истечении | Чистая прибыль / (убыток) по истечении срока |
|---|---|---|---|---|---|
| 110 | (1.20) | +3.20 | (6,70) | +3,60 | (1,10) |
| 105 | (1,20) | +3.20 | (1,70) | (1,40) | (1,10) |
| 100 | (1,20) | +3.20 | +3,30 | (1.40) | +3,90 |
| 95 | (1,20) | (1,80) | +3,30 | (1,40) | (1,10) |
| 90 | +3,80 | (6,80) | +3,30 | (1,40) | (1,10) |
Соответствующий прогноз рынка
Короткий спред «железная бабочка» реализует максимальную прибыль, если цена акции равна средней цене страйка на дату истечения срока.Таким образом, прогноз может быть «нейтральным», «умеренно бычьим» или «умеренно-медвежьим», в зависимости от отношения цены акции к центральной цене страйка при открытии позиции.
Если цена акции равна или близка к цене центрального страйка, когда позиция установлена, то прогноз должен быть неизменным или нейтральным для ценового действия.
Если цена акции ниже средней цены страйка при открытии позиции, тогда прогноз должен быть таким, чтобы цена акции вырастала до цены центрального страйка при истечении срока действия (умеренно бычий).
Если цена акции выше средней цены страйка при открытии позиции, тогда прогноз должен быть таким, чтобы цена акции упала до средней цены исполнения по истечении срока (умеренно медвежий).
Обсуждение стратегии
Короткий спред «железная бабочка» — это стратегия выбора, когда прогнозируется движение цены акций вблизи центральной страйковой цены спреда, потому что он получает прибыль от спада во времени.Однако, в отличие от короткого стрэддла, потенциальный риск короткого спреда «железная бабочка» ограничен. Компромисс заключается в том, что короткий спред «железная бабочка» имеет гораздо более низкий потенциал прибыли в долларовом выражении, чем сопоставимый короткий стрэддл или короткий спредл. Кроме того, комиссии за баттерфляй выше, чем за стрэддл.
Короткие спреды «железная бабочка» чувствительны к изменениям волатильности (см. «Влияние изменения волатильности»). Чистый кредит, полученный для короткого спреда «железная бабочка», увеличивается, когда волатильность растет, и падает, когда волатильность падает.Следовательно, некоторые трейдеры устанавливают короткие спреды «железная бабочка», когда прогнозируют снижение волатильности. Поскольку волатильность цен на опционы имеет тенденцию резко снижаться после отчетов о прибылях и убытках, некоторые трейдеры открывают короткий спред «железная бабочка» непосредственно перед отчетом. Потенциальная прибыль «высока» в процентном отношении, а риск ограничен. Успех этого подхода к торговле короткими спредами «железная бабочка» требует, чтобы цена акции оставалась между нижним и верхним страйками цены «бабочка».Если цена акций вырастет или упадет слишком сильно, возникнут убытки.
Если волатильность постоянна, короткие спреды «железная бабочка» не показывают большой прибыли до тех пор, пока они не будут очень близки к истечению срока, а цена акции не приблизится к средней цене исполнения. Напротив, короткие стрэддлы и короткие стрэнглы начинают показывать по крайней мере некоторую прибыль в начале цикла истечения, пока цена акции не выходит за пределы диапазона прибыли.
Кроме того, в то время как потенциальная прибыль от короткого спреда «железная бабочка» представляет собой «высокий процент прибыли от капитала, подверженного риску», типичная потенциальная долларовая прибыль от спреда «железная бабочка» является «низкой».В результате часто бывает необходимо торговать большим количеством спредов «железная бабочка», если целью является получение прибыли в долларах, равной ожидаемой долларовой прибыли от короткого стрэддла или удушения. Также не следует забывать, что риск короткого спреда «железная бабочка» по-прежнему составляет 100% от требований к марже, что равно максимальному риску. Следовательно, если цена акции начинает падать ниже самой низкой цены исполнения или подниматься выше самой высокой цены исполнения, трейдер должен быть готов закрыть позицию до того, как понесет большой процентный убыток.
При торговле короткими спредами «железная бабочка» требуются терпение и торговая дисциплина. Требуется терпение, потому что эта стратегия выигрывает от временного спада, а поведение цены акций может вызывать беспокойство, поскольку она растет и падает вокруг средней цены страйка по мере приближения истечения срока. Требуется торговая дисциплина, потому что по мере приближения срока истечения «небольшие» изменения в цене акций могут иметь большое процентное влияние на цену спреда «бабочка». Следовательно, трейдеры должны быть дисциплинированы в получении частичной прибыли, если это возможно, а также в принятии «небольших» убытков до того, как убытки станут «большими».”
Влияние изменения цены акций
«Дельта» оценивает, насколько позиция изменится в цене при изменении цены акции. Длинные коллы имеют положительную дельту, короткие коллы — отрицательную дельту, длинные опционы пут — отрицательную дельту, а короткие опционы — положительную дельту.
Независимо от времени до истечения и независимо от цены акций, чистая дельта короткого спреда «железная бабочка» остается близкой к нулю до одного или двух дней до истечения срока.Если цена акции ниже самой низкой цены исполнения в коротком спреде «железная бабочка», тогда чистая дельта будет немного положительной. Если цена акции выше самой высокой цены исполнения, тогда чистая дельта будет немного отрицательной. В целом, короткий спред «железная бабочка» не приносит прибыли от изменения курса акций; он получает прибыль от временного спада до тех пор, пока цена акций находится между самым высоким и самым низким страйками.
Влияние изменения волатильности
Волатильность — это мера того, насколько цена акции колеблется в процентном отношении, а волатильность является фактором цен опционов.По мере роста волатильности цены опционов имеют тенденцию расти, если другие факторы, такие как цена акций и время до истечения срока, остаются постоянными. Таким образом, длинные опционы дорожают и приносят прибыль при повышении волатильности, а короткие опционы дорожают и теряют деньги при повышении волатильности. Когда волатильность падает, происходит обратное; длинные опционы приносят убытки, а короткие опционы приносят прибыль. «Вега» — это мера того, насколько изменяющаяся волатильность влияет на чистую цену позиции.
Короткие спреды «железная бабочка» имеют отрицательную вегу.Это означает, что чистый кредит для установления короткого спреда «железная бабочка» увеличивается, когда растет волатильность (и спред теряет деньги). Когда волатильность падает, чистый кредит короткого спреда «железная бабочка» падает (и спред приносит деньги). Поэтому короткие спреды «железная бабочка» следует устанавливать, когда волатильность «высока» и прогнозируется ее снижение.
Воздействие времени
Временная часть общей цены опциона уменьшается по мере приближения срока истечения.Это известно как временная эрозия. «Тета» — это показатель того, насколько временная эрозия влияет на чистую цену позиции. Длинные позиции по опционам имеют отрицательную тэту, что означает, что они теряют деньги из-за временной эрозии, если другие факторы остаются неизменными; а короткие опционы имеют положительную тэту, что означает, что они зарабатывают на эрозии времени.
Короткий спред «железная бабочка» имеет чистую положительную тэту, пока цена акции находится в диапазоне между самой низкой и самой высокой ценой исполнения. Следовательно, короткая железная бабочка распределяла прибыль от временной эрозии.Однако, если цена акции выходит за пределы диапазона страйк-цен, тэта становится отрицательной, и позиция теряет деньги до истечения срока.
Риск досрочного назначения
Опционы на акции в США могут быть исполнены в любой рабочий день, и держатели коротких позиций по опционам на акции не могут контролировать, когда они будут обязаны выполнить свое обязательство.Следовательно, риск досрочного назначения является реальным риском, который необходимо учитывать при открытии позиций с короткими опционами.
В то время как длинные опционы спреда «железная бабочка» не имеют риска досрочной уступки, короткие опционы имеют такой риск. Ранняя уступка опционов на акции обычно связана с выплатой дивидендов. Короткие колл-опционы, которые назначаются досрочно, обычно назначаются за день до экс-дивидендной даты, а короткие путы, которые назначаются досрочно, обычно назначаются на экс-дивидендную дату.Колл и пут в деньгах, временная стоимость которых меньше дивидендов, имеют высокую вероятность присвоения.
Если назначен короткий колл в короткой железной бабочке, то 100 акций продаются в короткую, а длинный колл и оба пут остаются открытыми. Если короткая позиция по акции нежелательна, ее можно закрыть одним из двух способов. Во-первых, на рынке можно купить 100 акций. Во-вторых, короткая позиция на 100 акций может быть закрыта путем исполнения длинного колла. Однако помните, что выполнение длинного звонка приведет к потере временной стоимости этого звонка.Поэтому, как правило, предпочтительно покупать акции, чтобы закрыть короткую позицию по акциям, а затем продавать длинную позицию. Это действие, состоящее из двух частей, восстанавливает временную стоимость длинного звонка. Один нюанс — комиссии. Покупка акций для покрытия короткой позиции по акциям с последующей продажей длинной позиции выгодна только в том случае, если комиссии меньше временной стоимости длинной позиции.
Обратите внимание, однако, что какой бы метод не использовался, покупка акций и продажа длинного колл или исполнение длинного колл, дата покупки акций будет на один день позже даты короткой продажи.Эта разница приведет к дополнительным комиссиям, включая проценты и комиссии. Назначение короткого опциона может также вызвать требование маржи, если на счете недостаточно средств для поддержки созданной позиции по акциям.
Если назначен короткий пут, то покупаются 100 акций, а длинный пут и оба колла остаются открытыми. Если длинная позиция по акции нежелательна, ее можно закрыть одним из двух способов. Во-первых, на рынке можно продать 100 акций.Во-вторых, длинная позиция на 100 акций может быть закрыта путем исполнения длинной позиции пут. Помните, однако, что исполнение длинного пут теряет временную стоимость этого опциона. Поэтому, как правило, предпочтительнее продать акции, чтобы закрыть длинную позицию по акциям, а затем продать длинный пут. Это действие, состоящее из двух частей, восстанавливает временную стоимость длинного пут. Опять же, оговорка — комиссии. Продажа акций для закрытия длинной позиции по акциям, а затем продажа длинных пут выгодна только в том случае, если комиссии меньше временной стоимости длинной позиции пут.
Обратите внимание, что какой бы метод не использовался, продажа акций или исполнение длинной опциона, дата продажи акций будет на один день позже даты покупки. Эта разница приведет к дополнительным комиссиям, включая проценты и комиссии. Назначение короткого опциона может также вызвать требование маржи, если на счете недостаточно средств для поддержки созданной позиции по акциям.
Потенциальная позиция, созданная по истечении срока
Позиция по истечении короткого спреда «железная бабочка» зависит от отношения цены акции к цене исполнения спреда.Если цена акции ниже минимальной цены страйка, то оба пут находятся в деньгах, а оба колла — вне денег. В этом случае оба колла истекают бесполезно, но используется длинный пут (самый низкий страйк) и назначается короткий пут (центральный страйк). В результате акции покупаются по центральному страйку и продаются по нижнему страйку, поэтому понесены максимальные убытки, но позиция по акциям не создается.
Если цена акции выше самого низкого страйка и на уровне или ниже центрального страйка, то длинный пут (самый низкий страйк) и оба колла истекают бесполезными, но назначается короткий пут.В результате покупается 100 акций и создается длинная позиция в 100 акций.
Если цена акции выше центрального страйка и на уровне самого высокого страйка или ниже, то длинный колл (самый высокий страйк) и оба пут истекают бесполезно, но назначается короткий колл. В результате 100 акций продаются в шорт и создается короткая позиция по 100 акциям.
Если цена акции выше максимального страйка, то оба колла в деньгах, а оба пут — вне денег.В этом случае оба пут истекают бесполезно, но назначается короткий колл (центральный страйк) и исполняется длинный колл (высший страйк). В результате акции покупаются по самому высокому страйку и продаются по центральному страйку, поэтому понесены максимальные убытки, но позиция по акциям не создается.
Прочие соображения
Среди опытных трейдеров существуют значительные разногласия по поводу того, как термины «длинный», «короткий», «купить» и «продать» применимы к спредам «железная бабочка».
Эта стратегия называется «Короткая железная бабочка». Такое использование терминологии связывает «продажу до открытия» с получением чистого кредита и «покупку до закрытия» с оплатой чистого дебета.
С другой стороны, некоторые трейдеры называют эту стратегию «Длинная железная бабочка», потому что ее диаграмма прибылей и убытков выглядит как диаграммы длинного спреда «бабочка» с коллами и длинного спреда «бабочка» с путами. Тем не менее, некоторых трейдеров сбивает с толку мысль о позиции, установленной для чистого кредита, как о «длинной позиции» или «купленной позиции» и, наоборот, закрытии или «продаже» ее по дебету.
Поскольку даже опытные трейдеры часто расходятся во мнениях относительно того, как описать открытие и закрытие этой стратегии, все трейдеры, использующие эту стратегию, должны быть осторожны, чтобы точно и четко сообщать позицию, которая открывается или закрывается. Вместо того, чтобы говорить «купить», «продать», «длинная» или «короткая», при торговле короткими спредами «железная бабочка» можно сказать «открыть для получения чистого кредита» или «закрыть для получения чистого дебета».
Объяснение распространения бабочек| Торговые опционы со мной
Бабочки — нейтральные, дешевые, опционные стратегии с низкой вероятностью и относительно высокими потенциальными выплатами при правильном использовании.Они имеют те же выплаты, что и календарные спреды, но работают совершенно иначе. Есть разные способы настройки бабочек. Я расскажу о наиболее распространенных из них.
Разбивка видео:
Опционная стратегия длинной бабочки
рыночное предположение:
При торговле длинными спредами «бабочка» у вас обязательно должен быть нейтральный / диапазонный прогноз рынка. Вы должны ожидать, что цена базового актива мало изменится.Но в отличие от Iron Condors, Strangles и Straddles бабочки спреды намного более узкие и не позволяют цене сильно измениться. Следовательно, длинные спреды «бабочка» не подходят для торговли с высокой вероятностью. Вы можете установить баттерфляй с колл или пут:
Настройка:
- Купить 1 ITM Звоните
- Купить 1 звонок OTM
- Продам 2 звонка через банкомат
или
- Купить 1 OTM Put
- Купить 1 ITM Put
- Продам 2 банкомата
Это должно привести к дебету (Pay to open)
Прибыли и убытки:
Как вы можете видеть на диаграмме выплат, длинный спред «бабочка» представляет собой стратегию как с ограниченным риском, так и с ограниченной прибылью.Максимальная прибыль достигается довольно редко, поскольку для ее достижения цена базового актива должна быть точно на уровне страйка двух коротких позиций. Это также причина, по которой спреды «бабочка» не являются стратегиями с очень высокой вероятностью. Максимальная просадка, с другой стороны, происходит, когда цена базового актива находится где-то за пределами двух длинных позиций. Страйки по двум длинным позициям являются точками безубыточности (- комиссии).
Максимальная прибыль: Страйк короткого опциона — Страйк длинного опциона (ширина страйков) (* 100) — Общая выплаченная премия — Комиссионные
Пр.53-50 = 3 (ширина страйков 3 $) => 3 $ * 100-50 $ (общая выплаченная премия) — 5 $ (комиссия) = 245 $ (максимальная прибыль)
(обычный опционный контракт контролирует 100 акций, следовательно * 100)
Максимальный убыток: Общая выплаченная премия + комиссии
Пр. 50 $ (оплаченная премия) + 5 $ (комиссия) = 55 $ (максимальный убыток)
Подразумеваемая волатильность и временной спад:
Временной спад или вариант греческой теты работает в пользу длинных спредов «бабочка». Несмотря на то, что у вас есть две длинные позиции, два коротких опциона по-прежнему приносят больше выгоды от временного спада, чем длинные позиции теряют от этого.Время спада больше всего в последние недели перед истечением срока.
Обычно «бабочка» распределяет прибыль за счет снижения подразумеваемой волатильности (IV). Это означает, что лучше всего вводить спред «бабочка» в среде с высоким IV (рейтинг IV выше 50). Но если цена движется определенным образом после входа в рынок, спред «бабочка» может также получить прибыль от повышения IV. Так что это зависит от того, где находится базовая цена. Но я всегда рекомендовал бы вам входить в этот спред во время высокого IV. Но в целом IV не окажет слишком большого влияния на спред бабочки.
Короткая стратегия опционов бабочка
А теперь давайте взглянем на стратегию торговли опционами на короткие позиции «бабочка».
рыночное предположение:
Если вы решите торговать с коротким спредом «бабочка», вам следует ожидать большого движения в ближайшем будущем. В некоторых стрэдл-стратегиях цене не нужно двигаться так далеко, как следовало бы, но она все же должна немного двигаться. Такое небольшое движение не является маловероятным, и поэтому для опционных стратегий с высокой вероятностью можно использовать короткие спреды «бабочка».Если базовый актив сделает еще больший ход, чем вы ожидаете, вы больше не заработаете из-за ограниченного потенциала прибыли от этой стратегии.
Настройка:
- Продам 1 ITM Звоните
- Продать 1 звонок OTM
- Купить 2 звонка через банкомат
или
- Продать 1 OTM Put
- Продать 1 ITM Положить
- Купить 2 банкомата
Это должно привести к получению кредита (Вам платят за открытие)
Прибыли и убытки:
Короткий спред «бабочка» — это стратегия с определенным риском и определенной прибылью, как вы можете видеть на диаграмме выплат.Максимальная прибыль достигается, как только цена базового актива перемещается немного дальше, чем один из страйков коротких опционов. Максимальный убыток возникает, когда цена базового актива находится точно на уровне страйка двух длинных позиций. Максимальный проигрыш не будет происходить слишком часто, потому что он происходит только на этом очень маленьком участке.
Максимальная прибыль: Общая полученная премия — Комиссионные
Пр. 20 $ Премиум — 3 $ = 17 $ (максимальная прибыль)
Максимальный убыток: Страйк короткого опциона — Страйк длинного опциона (ширина страйков) (* 100) — Общая полученная премия + комиссионные
Пр.(Страйк 50 и 52) => Ширина 2 $ * 100 — Премия 20 $ + Комиссия 3 $ = 183 $ (максимальный убыток)
(обычный опционный контракт контролирует 100 акций, следовательно * 100)
Подразумеваемая волатильность и временной спад:
Временной спад не работает в пользу короткого спреда «бабочка». Это потому, что это негативно сказывается на длинных опционах, которые являются наиболее ценными в этой стратегии. Временной спад или вариант греческой теты будут увеличиваться по мере приближения к истечению срока.
Короткий спред «бабочка» обычно выигрывает от повышения подразумеваемой волатильности (IV).Следовательно, эту стратегию лучше всего использовать во времена низкого IV (IV ранг до 50). Но, как было сказано ранее, IV не окажет слишком большого влияния на распространение бабочек.
Другие варианты
Есть несколько других вариантов спреда «бабочка», например, стратегия опциона «железная бабочка». Железная бабочка очень похожа на обычную бабочку. Выплата точно такая же, но настройка немного другая. Установка напоминает очень узкий железный кондор:
Настройка
Длинная железная бабочка:
- Продать 1 звонок OTM
- Купить 1 банкомат Звоните
- Купить 1 банкомат Put
- Продать 1 пут OTM
Это должно привести к дебету (Pay to open)
Короткая железная бабочка:
- Купить 1 звонок OTM
- Продам 1 звонок через банкомат
- Продам 1 банкомат Положить
- Купить 1 пут OTM
Это должно привести к получению кредита (Вам платят за открытие)
Примечание трейдера:
Железные бабочки работают почти так же, как обычные бабочки.Но некоторые аспекты немного отличаются. Например, максимальная прибыль и максимальный убыток рассчитываются немного по-разному. Оставьте комментарий, если хотите, чтобы я подробнее остановился на железных бабочках.
В остальном существует еще больше вариаций раскладывания бабочки, как у бабочки со сломанным крылом. Распространение бабочки со сломанными крыльями работает иначе, чем у обычных бабочек, поэтому я рассмотрел их в ЭТОЙ СТАТЬЕ.
Знакомство с опцией Butterfly …- Тикерная лента
Открыть новую учетную запись Вход клиента О тикерной ленте Почему именно TD Ameritrade? tdameritrade.com Подписывайся Подписывайся- Новости рынка
Рекомендуемые
Правительство Gridlock: какие фондовые секторы могут выиграть?- Анализ рынка
- Ежедневный обзор рынка
- Прибыль
- Отчет о прибылях и убытках
- Перспективы сектора
- Экономика
- Экономические тенденции
- Федеральный резерв
- Утренний брифинг по фьючерсам
- Инвестирование
Рекомендуемые
Сезон покупок: идеи, которые помогут выбрать ETF- Основы инвестирования
- Инвестиционные стратегии
- Портфельная стратегия
- Фундаментальный анализ
- Типы инвестиций
- Акции и секторы запасов
- Облигации и фиксированный доход
- ETF и паевые инвестиционные фонды
- Альтернативное инвестирование
- Товары
- Недвижимость
- Инвестиционное руководство
- Торговля
Рекомендуемые
Четыре большие ошибки, которые допускают даже опытные трейдеры, и как их избежать- Основы торговли
- Торговые стратегии
- Основы торговли опционами
- Расширенные варианты стратегии
- Маржа
- Психология торговли
- Технический анализ и графики
- Технический анализ
- График
- Фьючерсы и Форекс
- Фьючерс
- Форекс
- thinkMoney Magazine
- Уход на пенсию
Рекомендуемые
Лучшее соотношение цены и качества 3d утюг-бабочка — Отличные предложения на 3d утюг-бабочка от глобальных продавцов 3d-бабочки
Отличные новости !!! Вы попали в нужное место для 3D-утюга-бабочки.К настоящему времени вы уже знаете, что что бы вы ни искали, вы обязательно найдете это на AliExpress. У нас буквально тысячи отличных продуктов во всех товарных категориях. Ищете ли вы товары высокого класса или дешевые и недорогие оптовые закупки, мы гарантируем, что он есть на AliExpress.
Вы найдете официальные магазины торговых марок наряду с небольшими независимыми продавцами со скидками, каждый из которых предлагает быструю доставку и надежные, а также удобные и безопасные способы оплаты, независимо от того, сколько вы решите потратить.
AliExpress никогда не уступит по выбору, качеству и цене. Каждый день вы будете находить новые онлайн-предложения, скидки в магазинах и возможность сэкономить еще больше, собирая купоны. Но вам, возможно, придется действовать быстро, поскольку этот топовый 3D-утюг-бабочка в кратчайшие сроки станет одним из самых востребованных бестселлеров. Подумайте, как вам будут завидовать друзья, когда вы скажете им, что приобрели 3D-утюг-бабочка на AliExpress.Благодаря самым низким ценам в Интернете, дешевым тарифам на доставку и возможности получения на месте вы можете еще больше сэкономить.
Если вы все еще не уверены в трехмерном утюге-бабочке и думаете о выборе аналогичного товара, AliExpress — отличное место для сравнения цен и продавцов. Мы поможем вам разобраться, стоит ли доплачивать за высококачественную версию или вы получаете столь же выгодную сделку, приобретая более дешевую вещь.А если вы просто хотите побаловать себя и потратиться на самую дорогую версию, AliExpress всегда позаботится о том, чтобы вы могли получить лучшую цену за свои деньги, даже сообщая вам, когда вам будет лучше дождаться начала рекламной акции. и ожидаемая экономия.AliExpress гордится тем, что у вас всегда есть осознанный выбор при покупке в одном из сотен магазинов и продавцов на нашей платформе. Реальные покупатели оценивают качество обслуживания, цену и качество каждого магазина и продавца.Кроме того, вы можете узнать рейтинги магазина или отдельных продавцов, а также сравнить цены, доставку и скидки на один и тот же продукт, прочитав комментарии и отзывы, оставленные пользователями. Каждая покупка имеет звездный рейтинг и часто имеет комментарии, оставленные предыдущими клиентами, описывающими их опыт транзакций, поэтому вы можете покупать с уверенностью каждый раз. Короче говоря, вам не нужно верить нам на слово — просто слушайте миллионы наших довольных клиентов.
А если вы новичок на AliExpress, мы откроем вам секрет.Непосредственно перед тем, как вы нажмете «купить сейчас» в процессе транзакции, найдите время, чтобы проверить купоны — и вы сэкономите еще больше. Вы можете найти купоны магазина, купоны AliExpress или собирать купоны каждый день, играя в игры в приложении AliExpress. Вместе с бесплатной доставкой, которую предлагают большинство продавцов на нашем сайте, вы сможете приобрести утюг-бабочка 3d по самой выгодной цене.
У нас всегда есть новейшие технологии, новейшие тенденции и самые обсуждаемые лейблы.На AliExpress отличное качество, цена и сервис всегда в стандартной комплектации. Начните самый лучший шоппинг прямо здесь.
.